寶珠洞是八處之高度最高者，實為一洞，洞內供奉海岫禪師石坐像。後在洞前，洞上各修建建築，實為鎮住石洞。
寶珠洞位於平坡山頂，創建於清乾隆四十六年。寺前有一座木結構牌樓，匾額內外分鐫“堅固林”和 “歡喜地”，為乾隆皇帝御筆。過牌樓前行，路旁一天然巨石，石上約略可見行書《寶珠洞詩》，落款處鐫有乾隆御璽印跡。寶珠洞臨崖而建大殿兩層，其中"眺望軒"觀音殿連同左右配房形成一層院落。觀音殿後有一石洞，寬廣約四米，洞內礫石如寶珠黑白雜陳，晶瑩閃爍，固此該洞以"寶珠"命名。相傳康熙年間有一海岫禪師在此梵修，多次受到皇帝召見。據記他能誦經驅鬼，故又得名"鬼王菩薩"。洞內原有他的肉身貼金法像，早經毀壞，現為漢白玉石雕像。寶珠洞項上為阿彌陀佛殿。原有額曰"舍輪妙果"右邊橫額曰"雲臥天窺"，皆為乾隆御筆。七處是遠眺京城美景，觀賞日出的極佳處，故有“京西小泰山”之譽。