光刻膠缺到“靠搶”！概念股集體飆漲 半導體材料國產化空間顯現

《科創板日報》（上海，研究員 宋子喬）訊，今日（3月23日）A股開盤，光刻膠板塊強勢上漲。截至發稿，晶瑞股份、廣信材料、江化微、奧普光電、格林達多支個股漲停，南大光電、容大感光、強力新材等紛紛跟漲，漲超10%。

訊息面上，據央視財經3月22日報道，晶片生產存在原材料緊缺，產能滿負荷的情況，企業進口光刻膠困難，已經短缺到“靠搶”。透過走訪發現，據海關人員介紹，以往企業採購光刻膠的量每次都在100多公斤，近期由於原材料緊缺，企業每次只能買到很少的量（10-20公斤）。

央視採訪的華天科技技術人員表示，像她以往在這個行業從事了十幾年，從來沒遇到過這麼緊張的情況，尤其在光刻膠這一塊，以往都是供應商找上門，可現在的情況是廠家去找供應商端，直接在供應商端的辦公室來辦公。

半導體材料國產替代空間大 光刻膠迎機遇

根據SEMI的預測，2021年全球半導體材料市場565億美元，中國產能佔比仍有很大的提升空間。隨著中國半導體產業的發展，2021年中國半導體材料市場規模預計達到104億美元，成為全球第二大半導體材料市場，但中國產能佔比僅13%到15%，仍有很大的提升空間。

另外，SEMI的統計資料顯示，2016-2019年，全球半導體光刻膠的市場規模從15億美元增長至2019年的18億美元，年複合增速達6.3%，據此預測，2020年，全球半導體光刻膠市場規模約為19億美元。

當前，全球光刻膠市場由日本大廠主導，佔據八成市場，罕有價格波動。受制於國內光刻膠技術發展水平，目前國內g線、i線光刻膠自給率為20%，KrF光刻膠的自給率不足5%，而適用於12英寸矽片的ArF光刻膠則基本依靠進口，光刻膠國產化任重道遠。

華泰證券表示， 以日本為鑑，半導體市場重心向中國轉移，國產半導體光刻膠迎發展良機。

1970年代，隨著日本成為全球電子產業和半導體市場重心，日本企業抓住本土產業機遇切入光刻膠市場，成為光刻膠領域霸主並延續至今。

如今，隨著中國成為全球最大的電子產業和半導體消費市場，中國本土晶圓製造產能持續擴大。

據SEMI預測2020年中國晶圓產能將達到每月400萬片，並且在產能佈局全面涵蓋邏輯製程、儲存器、特色工藝等領域，有望帶動半導體光刻膠需求持續提升。另據智研諮詢預測，2022年中國大陸半導體光刻膠市場空間將會接近55億元，是2019年的兩倍。