“中國半導體材料與國外的差距已不是那麼大，我很樂觀地相信可以追得上。”在近日由中信建投證券與金沙江資本聯合主辦的“中國第三代半導體發展機遇交流峰會”上，鮮少露面的中芯國際創始人、原CEO張汝京發聲。
他的自信來自於第三代半導體的發展機遇：未來，新能源汽車、5G通訊、資料中心等領域都將規模應用第三代半導體，隨著中國在高科技領域的領跑，中國在第三代半導體發展可以“換道超車”。
此次峰會上，還包括金沙江資本創始人及董事局主席伍伸俊、資產管理公司TPG（德太投資）中國區管理合夥人孫強、瑞信集團董事會成員李山等，就如何發展第三代半導體開展頭腦風暴。
5G、新能源都離不開，第三代半導體迎來“春天”
何謂第三代半導體？半導體發展至今已經歷三個發展階段：第一階段是以矽(Si)、鍺(Ge)為代表的第一代半導體原料；第二階段是以砷化鎵(GaAs)、磷化銦(InP)等化合物為代表；第三階段是以氮化鎵(GaN)、碳化矽(SiC)、硒化鋅(ZnSe)等寬頻半導體原料為主。
張汝京進一步解釋，碳化矽用於高電壓、大功率等場景下有特別優勢，氮化鎵則在高頻的功放器件較為常用，而氮化鋁則用於特殊場景，民用領域相對較少。
“5G領域常常會用到第三代半導體，比如很多高頻晶片用的材料是氮化鎵，耐高壓、耐高溫；此外，無人駕駛汽車、新能源等領域也常常用到碳化矽，也屬於第三代半導體。”張汝京說，如果中國在5G技術上保持領先，並在通訊、人工智慧、雲端服務等領域超前發展，這些高科技的應用都將推動第三代半導體發展。
伍伸俊也舉例說，5G射頻晶片必須用到第三代半導體，僅快充晶片在中國市場就非常龐大，整體看，隨著中國在5G、電動汽車、超高壓、特高壓電網等領域佈局走在前列，將催生龐大的需求。
“第三代半導體跑道是敞開的，很難說哪家能夠壟斷行業。雖然領跑者包括英飛凌、羅姆、Transphorm等，但中國勝在市場需求比較大。”伍伸俊說，如果能夠組織好國際領先的設計團隊、有規模的第三代晶片廠，就有希望推出更高水平的產品服務全球客戶。
最關鍵是人才，投資半導體需耐心
一直以來，半導體產業一直是資金、技術、人才密集型產業，但張汝京強調，第三代半導體的投資並不大，關鍵還是人才。
伍伸俊也認為，在第三代半導體這個“新賽道”，最重要的是人才，從事半導體行業的工程師非常多，中國的人才優勢非常明顯，“三星的崛起就是一個生動的案例：在小小的市場透過聚焦投入，加上國家政策支援和幾代人努力，最終在半導體領域超過了領先的日本”。
除了人才優勢，市場因素也非常關鍵，伍伸俊舉例說，二十多年前，日本半導體產業在經歷“廣場協議”後節節敗退，很重要原因是市場容量較小，而如今國內可以憑藉廣闊的市場，尤其是華為等龍頭企業帶動，將推動第三代半導體快速成長。
“工序也相對簡單，不少裝置並不需要7nm、5nm光刻機，0.8微米的也能用上，而且不少裝置可以國產化，需要考慮的是如何把SiC、GaN等原材料做到外延可靠性好、質量好、良率高、成本低。”伍伸俊說。
李山則關注到，半導體的投資投入大、回報時間長導致PE、VC望而卻步，目前在半導體領域政府投入資金較多，如何把市場和政府兩個優勢相結合，在風險上進行互補，推動第三代半導體的產業發展。
“投資確實也有這個問題，一級市場和二級市場是掛鉤的，一般人投資的時候都看二級市場怎麼樣，做一個可比公司分析。就好比過去是很多網際網路公司、電商公司和醫療公司迅速成長起來，再反過來推基礎研發公司成長。”孫強說，半導體行業投資需要耐心、膽量、眼光，資本整體比較浮躁，“短平快”模式無法在半導體行業做起來。
IDM模式或重返主流，全產業佈局更有效率
“要想超車應該找合適的跑道去超”，在此次峰會上，以新的模式發展第三代半導體也成為關注焦點。
李山認為，要抓住半導體產業領域出現的商業模式與產業分工機遇。此前，半導體企業多從北方電信、愛立信等大企業內部成長出來，但隨著分工專業化，設計、封裝、代工逐步分開。
目前，半導體產業主要分為兩種模式，一是從設計一直做到製造和封裝的IDM模式，以英特爾、三星為代表；另一種是垂直分工模式，只設計或者只生產（Fabless或Foundry），前者以華為海思、高通、聯發科為代表，後者以臺積電、中芯國際為代表。
“分久必合，合久必分，現在由於技術本身變化和市場機會，我們在每一個環節上受限，這種情況下中國第三代半導體可能會採用IDM模式。”李山說。
張汝京也認為，第三代半導體是“後摩爾定律時代”，線寬不是很小，裝置不特別貴，晶片設計、資本投資都佔優勢的情況下，唯有材料突破不易，這正是IDM模式的優勢。
他舉例說，第三代半導體中碳化矽為例，新能源車中應用較多，特斯拉Model 3已開始使用。這些功率模組主要由意法半導體、英飛凌兩家供應，而這兩家基本上都是IDM公司，看起來第三代半導體中較大公司都是IDM公司，產業鏈從頭到尾是一家公司負責，做出來效率較高。
“IDM模式將是第三代半導體發展主流。”他判斷。而張汝今也認為，三星在發展第三代半導體方面獨具優勢，它可從技術、開發材料、裝置等全產業“一腳踢”。
【延伸】
2020年以來，各大半導體廠商就在各個城市正在加緊部署、多措並舉、有序推進。據不完全統計，已有8家半導體企業共計預投資大約430多億，第三代半導體專案在國內已處於井噴。
8家半導體企業共計預投資大約430多億
與此同時，多地瞄準第三代半導體機遇，加碼投資。
第三代半導體產業園投資已超532億元（南方+整理）
【記者】郜小平
【實習生】李業群
【作者】 郜小平
來源：南方+ - 創造更多價值