東北策略鄧利軍新聞

　　看似無主線的行情仍隱含著新能源產業鏈的擴散補漲。2021年11月23日以及行業漲幅靠前的主要有鋼鐵(2.25%)、煤炭(1.31%)、綜合金融(1.07%)、商貿零售(0.74%)和輕工製造(0.

　　四季度“吃飯行情”領漲行業主要源於景氣度或政策預期，當前大眾消費有望走強。(1)覆盤過去15年四季度“吃飯行情”，領漲行業主要是景氣度和政策預期較強：若為盈利上行期，領漲行業為本輪牛市的主線；若為

　　熱門成長板塊已進入尾部行情，流動性收緊預期提升將導致風格擴散。首先，從極致的結構性行情切換的三因素(宏觀、行業、交易)來看，短期宏觀和交易層面已經有明顯的催化：(1)宏觀層面，美國7月非農就業人數

　　行業層面的業績和銷量驗證是新能源車行情是否切換的關鍵，後續若行情短期切換，大消費具備承接資金的能力。其一，從三個層面來觀測成長板塊短期切換的可能：(1)宏觀層面，美聯儲和政治局會議對貨幣表述均偏寬

　　市場震盪下科技製造領漲，持續驗證我們的判斷。6月17日，科創50指數上漲4.77%，創業板指數上漲2.01%，中證1000指數上漲1.71%，大幅領先上證指數(0.21%)和滬深300指數(0.4