近日,有媒体报道,一位上海融资客使用杠杆炒股,结果在7月上旬的大跌中惨遭强平,亏光10年积蓄的经历。我不禁想起身边的一位相识,他的经历和那位融资客不尽相同,但多少有些相似,都是加了杠杆,并在这次大跌中,损失惨重。
炒股有风险：融资客杠杆炒股惨遭爆仓
老应是我在老家的一位邻居,今年58岁。据说之前炒股很厉害。上周回老家,恰好遇上外出遛狗的老应,几句寒暄之后,话题自然聊到今年以来最火的股市上。
“这波大跌,你逃掉了吧?”我轻描淡写地问他,却不料他面露惨淡的笑容,幽幽地说出四个字:“我爆仓了。”或许是心中苦闷无处排遣,还没等惊讶的我继续发问,老应就把他在这次股市大震荡中的遭遇全一股脑吐露了出来。
原来,老应炒股多年,一直钟情小票,此前几年下来,也陆陆续续赚了点钱。去年央行降息以来,A股大牛市启动,但一开始大涨的都是以银证保为代表的大蓝筹,他持有的小票不涨反跌。在媒体、机构连篇累牍的唱多声音下,牛市的烙印算是在老应心中打下了。春节以后,市场风格发生转换,蓝筹降温,以乐视网、东方财富等创业板为代表的中小市值股票开始上涨。
“牛市里,必须多赚一点。”老应看着自己持有的小票只上涨了50%,而对照那些一个多月就翻几倍的“神创板”,开始按耐不住心中激动,决定配资炒股。券商1:1的杠杆并不能满足老应当时的胃口。老应找到一家配资公司,以60万的全部本金,加4倍杠杆借资240万元,控制资金一共300万,集中买入了一只股票。
在3月-5月的市场非理性大涨中,老应持有的股票很快就在他当时买入的点位上又翻了一番。眼看着这300万在短短两个多月时间变成了600多万,减去本金、杠杆和资金成本,净赚300万,等于赚了5倍本金。老应事后对我坦承,自己当时是有些膨胀了。在这种极度膨胀的信心下,老应自然逃不过6月15日开始的大幅度调整。短短半多个月,他的股票市值便从600多万跌到了360万,下跌40%。“其实这个时候,如果及时离场,我还是赚的。”老应说,“360万减去240万的配资,等于自有资金还剩下120万,相比较我的本金,还是翻倍了。”
7月3日,上证指数盘中探底3629点,市场的恐慌继续蔓延。周末,重磅救市措施接连发布,暂缓IPO发行、汇金增持、21家券商出资1200亿元投资蓝筹、上市公司联合维稳、公募基金联合倡议。这一系列利好,让一心想着“收复失地”的老应,贪念再起。本着 “别人恐惧我贪婪”的精神,老应在原本负债240万的基础上,又向配资公司借了240万,相较于他当时120万的本金,仍然是1:4的杠杆。
7月6日的周一集合竞价时,受周末诸多利好刺激,超1500只个股涨停。老应觉得是时候了,便在一只股票的开盘价上挂了600万的买单,没想到的是,当天这只股票居然跌停了。当日,在权重股的提升下,指数涨幅2.41%,收报3775点,但千股跌停的惨状再次出现。老应出师未捷,抄底第一天,600万资金直接亏损10%还多。第二天,两市跳空低开,盘中下探到3426点,随后在银行、保险的护盘下报收3457点。两市仅84只股票上涨,而跌停个股超过1700只,老应的全仓股在这1700多只股票中,连续两天吃到两个跌停板,600万变成了486万,老应的120万本金全部亏损,被配资公司收回账户操作权利,宣告爆仓强平。
听完老应的经历,我想或许正印证了那句老话,人心不足蛇吞象。老应把在熊市里赚的钱,全部亏完在牛市中,窃以为,归根结底还是因为贪念太盛,赌性太强。真心希望那些借高杠杆博反弹的投资者,可以引以为戒。没有金刚钻,别揽瓷器活,不是你能力范围内的钱,即便赚到了,终究会还给市场,有时候甚至还会连本带利。