伴随上市公司一季报和基金公司季报的出炉，可通过公募基金视角，察觉机构的持仓动态。今年以来，绩优蓝筹股估值水平升至三年甚至上市以来高位区，走势上看进入高位调整，市场流动性相对去年有趋紧迹象，市场赚钱效应难度加大。与此同时，碳中和、顺周期等概念题材强势崛起。至于接下来的投资策略，公募基金新进持仓、增持个股等维度，可给广大投资者相应参考。
公募基金一致性新进99只个股两大主线或明朗
结合公募基金公司2020年报和2021年一季报，根据数据统计，全部公募基金持仓的股票数由1651只增加至1759只，环比增长6.54%。从2021年1月1日至3月31日新股上市100只，可以看出公募基金在一季度并未因绩优股下行，持股数量上减少。
相比2020年年报，公募基金在今年新进买入390家公司股份。具体来看，部分公司是一年内上市新股，如联泓新科、极米科技等个股。从个股持股基金家数看，部分个股该项数值在3以下，或者只是1家，表明是一家基金公司在大举买入。比如，谱尼测试2020年9月上市，持股基金家数仅1家，基金持股116.67万股，由于该股流通股本数只有3079万股，所以该只基金持股比例较大。
结合一只个股的上市年份，持股的基金家数和持股基金所占比例来看，以下这16家公司值得留意，从持股家数、持股占比等指标看居前。中谷物流今年一季度新进基金家数12家，持股占流通比例9.1%，是今年公募一致性看好的公司之一。中谷物流主营业务涉及经营内贸集装箱航运，今年顺周期行业明显复苏是一大特点，公司一季度实现净利润2.31亿元，同比增长208.94%，股价也在今年上涨30%以上。
中谷物流是公募基金一季度一致性买入的个股，体现公募基金配置顺经济周期复苏、商品价格上涨预期的行业，集中在钢铁、大宗商品、工业金属、航运等领域，类似个股还有中盐化工、中核钛白、山鹰国际等。
再做个筛选，公募基金今年新进买入的390只个股，单股买入的基金家数大于等于3家，共计有99只个股。从行业来看，化工、机械设备、计算机和医药生物分别达到13家、13家、9家和9家。可看出经济复苏利好和高成长性行业，是今年公募基金挖掘的两大重点。
公募基金新进买入的这99只个股，除去港股外，普遍今年一季度业绩高增长。由于2020年一季度新冠疫情影响，绝大多数公司净利润下滑，造成2020年净利润基数变低，由于疫情的快速恢复，绝大多数公司今年一季报净利润增速在30%以上。公募基金一致性新进的这些股，仅有11只个股净利润增速下滑，而净利润增速在50%以上的个股达到56只，或强于市场同期，更有四方光电、天铁股份、百联股份等11只个股净利润增速在500%以上。
这些大白马股公募基金并没有减仓
今年2月18日以来的大市值白马股回撤，虽然像智飞生物、东方雨虹、欧派家居等行业龙头股再度创出历史新高，但绝大多数绩优蓝筹股距离前期高点或还有20%以上涨幅，高位套牢明显。而公募基金持仓的这些核心资产，作出加仓还是减仓操作，对于市场有一定参考意义。
数据显示，公募基金持仓总市值在100亿元以上的上市公司共有57家，有23只个股公募基金减持，另34只个股增持。从减持个股看，这类个股一季度涨幅较多，且公募基金持股数较多，公募基金采取部分个股落袋为安。如京东方A、紫金矿业今年以来表现抢眼，部分公募卖出个股。而还有部分个股，今年一季度多数白马股回撤幅度较大，下跌或意味着黄金坑，而公募基金减持卖股，则有一定风险。立讯精密、中国平安、三一重工公募基金减持数量居前，达到2.67亿股、2.14亿股和1.84亿股。此外，一季度业绩暴雷的顺丰控股，亏损达到9.89亿元，公募基金减持了1.09亿股。
相比减持的23股，公募基金增持股数更高，达到34只，说明在核心资产股大跌期间，公募基金选择低吸。按照增持股份数量排序，前20名个股公募基金增持1400万股以上。其中，海康威视、平安银行和兴业银行增持了4.47亿股、4.15亿股和3.86亿股。增持个股中，多股创出历史新高，如长江电力、智飞生物、东方雨虹等个股。
综合公募基金一季度减持和增持的大市值白马股来看，业绩一季度不及预期甚至是下滑的个股，以及2020年涨幅过多致估值过高个股，公募基金多数选择减持。相较而言，公募基金增持了今年业绩确定向较强，或同时2020年滞涨的个股，这些标的值得留意。
（文章来源：巨丰财经）