本文来源：时代财经 作者：兰烁
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上半年财报出炉，银行业绩表现如何？
截至8月31日，国有六大行2022年半年报悉数披露完毕。据统计，六大行上半年合计实现营业收入超1.94万亿元，同比增长5.22%；实现归母净利润6731.71亿元，同比增长6.03%。
以半年181天计算，六大行平均日赚约37亿元。
细分来看，工商银行（601398.SH）以营收4872.70亿元、归母净利润1715.06亿元稳居首位，不过增速方面由邮储银行（601658.SH）领先，其营收、归母净利润增速分别达到10.03%、14.88%。
不良率方面，六大行中仅有中国银行（601988.SH）一家呈上升趋势，比去年同期增加0.04个百分点。
时代财经注意到，2022年上半年来看，六大行出现了息差收窄、成本收入比同比升高等变化。
8月31日，西部证券银行业分析师雒雅梅在接受时代财经采访时表示，LPR下调使得新发生贷款收益率有所降低，而存款成本相对刚性，综合作用使得息差承压。
尽管增速放缓，但六大行仍在以稳定速度为员工“涨薪”，如中国银行人均月薪在六大行中居首，达到20900元；工商银行2022年上半年薪酬发放总额较去年同期增长超37%，增幅位列六大行首位。
8月31日，银行板块迎来飘红，截至收盘，Wind银行指数收涨1.58%，板块内26家上涨，招商银行（600036.SH）、平安银行（000001.SZ）涨超2%，邮储银行、兴业银行（601166.SH）分别涨1.81%、1.72%。
不过相较于股份行和城商行，国有银行在二级市场表现较为平淡。截至8月31日收盘，中国银行、交通银行（601328.SH）年内涨超6%，建设银行（601939.SH）微涨，邮储银行年内跌幅为7.2%。
雒雅梅认为，当前银行板块估值处于绝对低位，部分银行估值进入极具性价比区间。其表示，中报业绩催化+经济预期改善+房地产风险缓释，银行板块回暖在即。
增速放缓，息差收窄
从六大行的半年报中可以发现，尽管业绩仍处于增长态势，但增速已然放缓。
2022年上半年，邮储银行归母净利润增速14.88%位列六大行首位，不过其去年中报的归母净利润增速达到21.84%，对比鲜明。
根据目前已披露的财报数据，同样的情况几乎覆盖了A股半数上市银行，而国有行“首当其冲”。
交通银行2021年上半年、2022年上半年的归母净利润增速分别为15.1%、4.8%，农业银行分别为12.35%、5.45%，中国银行分别为11.79%、6.3%，建设银行分别为11.39%、5.44%，工商银行分别为9.87%、4.91%。
（数据来源于wind，时代财经制图）
雒雅梅在接受时代财经采访时表示，“国有大行作为稳经济大盘的重要主体，承担较大金融让利实体的任务，上半年六大行均加大对制造业、普惠、绿色等重点领域的信贷支持力度，减费让利使得贷款收益率有所下降。”
另一方面，雒雅梅也指出，“受疫情影响，上半年信贷需求偏弱，‘稳信贷’诉求下贷款供给力度较大，贷款供需失衡会引导贷款收益率下降。”
除增速放缓外，六大行净息差呈现收窄趋势。净息差是银行净利息收入和全部生息资产的比值，体现的是银行的盈利能力。
根据财报，2022年上半年，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行净息差分别为2.03%、2.09%、2.02%、1.76%、2.27%及1.53%，除中国银行净息差与上年同期持平外，其余五家均同比下降，其中交通银行以0.1个百分点的降幅居首。
与此同时，六大行的成本收入比也相较于去年同期有所升高。
工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行2022年上半年成本收入比分别为20.13%、23.31%、24.54%、25.08%、53.21%及28.31%，其中农业银行与上年同期持平，邮储银行比上年同期增加1.7个百分点居于首位。
（数据来源于wind，时代财经制图）
雒雅梅向时代财经表示，一方面，LPR下调使得新发生贷款收益率有所降低，而存款成本相对刚性，综合作用使得息差承压；另一方面来看，上半年流动性合理充裕，金融市场资金利率处于历史较低水平，因而投资收益率和同业资产收益率有所下降。
成本收入比升高背后，或与银行当下的转型有关。雒雅梅分析称，各大行为更好赋能业务，发力数字化转型，对金融科技的人员、资源投入力度有所加大。同时，部分行员工薪酬及其他运营费用增加，主要是推进战略发展所需人力成本及业务拓展费用所致。
不良率方面，六大行中仅有中国银行一家呈上升趋势，比去年同期增长0.04个百分点。财报显示，中国银行贷款结构中不良率最高的是房地产业，达到5.67%。
中国银行表示，继续对不良项目进行集中和分层管理，分类施策、重点突破，持续提升处置质效。拓宽处置渠道，推动对公单户和个人批量转让，发行银行卡不良资产证券。
不良贷款余额最高的是工商银行，达到3159.62亿元，较去年底增加225.33亿元。分行业看，工行不良贷款率最高的是住宿餐饮业和房地产业，分别达到10.86%和5.47%。
工商银行财报指出，持续强化各行业融资风险管理，加大不良资产处置力度，积极推进风险资产经营转型，除部分行业客户受新冠疫情等外部因素影响贷款出现劣变外，贷款质量总体稳定。
中行、农行人均月薪超2万
在许多观念中，银行向来被视为“金饭碗”。从薪酬方面来看，尽管增速放缓，但六大行仍在以稳定速度为员工“涨薪”。
工商银行2022年上半年发放员工薪酬总额约376亿元，比去年同期增长超37%，增幅位列第一，该行人均月薪约为14800元；中国银行人均月薪达到20900元，为六大行中最高，人均月薪同在2万元左右的还有农业银行，约为20300元，该行上半年发放薪酬达到约为548.81亿元，总额在六大行中居首。
员工人数方面，农业银行和工商银行均超40万人，交通银行则最少，仅有9万人左右。
（数据来源财报，时代财经制图）
跟普通员工比起来，高管薪酬更令人“艳羡”。不过根据财报，年薪最高的并非行长，各家的差别亦很大。
根据2021年财报，六大行目前多位副行长年薪均在80万元以下（行长年薪未披露），而高管年薪最高的是建设银行董秘，约为160万元；中国银行的风险总监、董秘年薪均在120万元左右，工商银行董秘约为130.45万元，交通银行年薪最高的是业务总监（同业与市场业务）约为121万元，邮储银行首席信息官年薪则约为98万元。