锂电负极材料整体供不应求，石墨化加工费用大涨，行业紧张局面将持续至2022年四季度，负极材料概念出现涨停潮。
负极材料供不应求
石墨化费用大涨
锂电池成为今年内最火爆的行业，上游各大原材料价格均出现暴涨，包括碳酸锂、磷酸锂、六氟磷酸锂、PVDF等等，A股市场上与锂电相关的股票均出现大涨。
据行业媒体报道，锂电重要原料——负极材料整体表现供不应求。业内人士透露，目前负极材料市场表现为有价无市的局面，受负极石墨化供应紧张的影响，成品整体供应吃紧。
今年以来，负极材料石墨化加工报价大涨。截至9月13日，负极轻料石墨化加工费用为2.2万-2.4万元/吨，部分零单报价达到2.3万元-2.5万元/吨，相较于2021年初1.2万元-1.5万/吨，最高涨幅超过100%。
业内人士表示，随着负极材料加工费用的上涨，后期负极材料有价格上行可能。截止2021年9月9日，高端负极主流价格在6万元-8万元/吨左右。
双控和环保影响
石墨化企业出现停产
石墨是目前负极主流材料，石墨又分为天然石墨和人造石墨。相比天然石墨，人造石墨占据大部分动力电池市场，2020年人造石墨占比由2019年的79%提升至84%。人造石墨负极材料是将针状焦、石油焦、沥青焦等原料在一定温度下煅烧，再经粉碎、分级、高温石墨化制成。
人造石墨是一项高耗能的产业。石墨化加工中，电费约占石墨化成本60%。因此，石墨化产业主要集中在内蒙古、四川、山西、云南等电力资源相对丰富的地区。由于单位电价低廉，内蒙古是国内负极石墨化产能重要集聚地，约占全国总产能46%。
今年上半年，内蒙古地区的能耗双控和环保等因素叠加，负极石墨化主产区产能最多仅能释放85%左右，个别月份更是被压缩在7成左右。近期环保督查组再次进驻内蒙古，部分负极石墨化企业陆续停产，叠加冬季采暖和冬奥会因素的影响，导致负极石墨化供应紧缺加剧。同时，近日云南双控政策在网上曝光，作为高耗能的石墨化产业，也将可能受到影响。
紧张局面将持续至明年四季度
负极材料占动力电池成本的比例为10%-15%，未来市场空间广阔。从下游需求看，新能源车去年下半年以来销量暴增，以今年8月数据来看，新能源汽车产销分别完成30.9万辆和32.1万辆，同比均增长1.8倍。同时，锂离子电池出货量也大增，GGII数据显示，2021年上半年，我国锂离子电池累计产量达110GWh，同比增长60%，下半年随着动力电池景气度持续提升，预计全年锂离子电池产量将会超过230GWh。
锂电井喷式需求推动行业龙头大幅扩产，9月13日宁德时代(529.900,27.10, 5.39%)公告称，拟在江西宜春投资建设新型锂电池生产制造基地（宜春）项目，项目总投资不超过 135 亿元。
去年国内负极石墨化几乎没有新增，负极材料产量今年上半年环比增长却高达143%。2021年上半年国内投产并有效运营的石墨化产能仅在5万吨左右，需求提升但是供应却出现明显紧缺。行业人士表示，下半年紧张程度将进一步加剧，预计负极石墨化整体紧张的局面将持续至2022年四季度。
需求推动行业扩产，今年以来，负极材料（人造石墨）企业包括璞泰来(176.290, 16.03, 10.00%)、杉杉股份(36.300, 3.30, 10.00%)、凯金能源、中科电气(31.190, 5.20, 20.01%)、尚太科技、翔丰华(55.480,4.24, 8.27%)等均在加速扩产石墨化产能及负极材料一体化项目，扩产涉及金额超250亿元。
负极材料概念股涨停潮
今日，锂电负极材料概念股涨停潮，中科电气20%涨停，百川股份(21.070, 1.92, 10.03%)、璞泰来、杉杉股份、中国宝安(22.440, 2.04,10.00%)、科达制造(20.280, 1.84, 9.98%)、华控赛格(3.340, 0.30,9.87%)等6只个股10%涨停，翔丰华涨幅超8%。
证券数据宝·数据宝统计，A股中锂电负极材料概念股合计有16只。除了上述涨停个股外，今日相对滞涨的还有山河智能(10.980, 0.17, 1.57%)、易成新能(6.300, 0.21, 3.45%)、天原股份(15.760, 0.46, 3.01%)等。
山河智能今年初公告，拟在贵州投资建设年产10万吨负极材料与石墨超高提纯应用项目，项目总投资50亿元。
易成新能目前有负极材料产能1.4万吨，公司今年6月份公告拟斥资7.5亿元投建年产3万吨锂离子电池负极材料项目。天原股份在投资者互动平台表示，拥有石墨化装置具备5万吨产能。
负极材料相对锂电池其它概念股涨幅均较低。以年内行情来看，翔丰华、华控赛格、易成新能等涨幅均为个位数，山河智能、宝泰隆(5.820, -0.18,-3.00%)年内涨幅也仅30%多。从今日主力资金流向看，科大制造、中国宝安、杉杉股份净流入金额超5亿元。
来源：数据宝