暂停IPO，Forever21母公司出售大部分股权
据路透社消息，美国品牌管理公司Authentic Brands Group集团（以下简称“ABG”）决定暂停IPO，并把大部分股权出售给私募股权公司CVC Capital、对冲基金HPS Investment Partners等，代替此前通过IPO筹集1亿美元的计划，该交易令ABG的估值从此前的100亿美元增至127亿美元。
据了解，交易完成后，CVC Capital和对冲基金HPS Investment Partners两家私募股权公司将获得ABG董事会的席位。值得注意的是，今年8月ABG刚刚收购了知名跨时尚品牌Forever21，明年年初该集团21亿美元收购锐步的交易将完成。
上市计划或推迟至2024年，疫情期间销售收入和净利润双增长
ABG由Jamie Salter创立于2010年，总部位于纽约。作为品牌集合公司，目前ABG旗下共有30多个品牌，包括Barneys New york、Forever21、Juicy Couture、Aeropostale、Brooks Brother等，品类涵盖时尚、奢侈品、娱乐、家居、户外运动、百货公司、电商等。其中，生活方式品牌营收占ABG总营收的82%。
今年7月，ABG递交首次公开募股申请，主承销商为美国银行、摩根大通和高盛。公司计划募资1亿美元，用于运营费用和品牌收购的支付。若成功上市，ABG估值或达100亿美元。有消息称，现ABG已将此计划推迟至2023年或2024年，且不排除长期保持私有化的可能。
根据招股书，近年来ABG营收与利润均呈快速发展态势。业绩数据显示，ABG去年零售额为187亿美元，收入增长约2%至4.89亿美元，净利润增长191%至2.11亿美元。业内人士分析，该集团商业模式主要依靠品牌价值和加盟费，虽然在2020年，美国零售业遭遇疫情重击，ABG销售收入和净利润依然实现双增长，甚至多次“捡漏”收购资产。该集团品牌加盟费的收入在2018年-2020年为3.24亿美元、4.69亿美元和4.71亿美元，均占比总营收超95%。
ABG创始人兼首席执行官Jamie Salter在接受彭博社采访时表示，本次交易实现了与IPO相同的目标，让集团能够收购新的生活方式和娱乐品牌。
收购的不良品牌在新消费市场能否依旧“起死回生”？
据了解，ABG曾多次低价收购经营不善的品牌，通过再次包装、重新定位、合作授权、扩展品类、内部重组等方式，为品牌重新塑造价值。数据显示，成立11年来，ABG共进行了40笔并购。
今年8月，阿迪达斯宣布把知名运动品牌锐步出售给ABG，交易总价为21亿欧元，全部交易将于2022年第一季度完成，大部分以现金支付。 据了解，自2006年被阿迪达斯收购后，锐步的业绩始终表现不佳，虽然在2019财年实现17亿欧元的短暂盈利，但2020财年受疫情影响，实体店闭店，锐步收入同比下降19.4%。 据报道，Jamie Salter当时曾表示，多年来一直关注锐步，很高兴最终将这一标志性品牌纳入麾下。
知名快时尚品牌Forever21也在去年9月正式申请破产后，由ABG低价收购，将其重新定位、再次包装，于今年8月高调重归中国市场，入驻拼多多、唯品会。Forever21巅峰时期曾在全球拥有800家门店，但自2016年开始连年亏损，2019年退出中国市场。
业内人士表示，ABG向来擅长让连年亏损或者破产的“没落”品牌“起死回生”，且不乏成功案例。“近年来收购的Forever21、Brooks Brother等知名品牌，都曾辉煌过，跌落谷底后，由ABG捡漏，纳入麾下。”
但是，在新的消费市场环境中，ABG是否能所向披靡呢？毕竟，该集团过于依赖加盟费，在品牌的管理、营销和销售方面并不具有优势。而以Forever21重归中国市场为例，必然面对更激烈的竞争和不断迭代的零售环境。“至今为止，没有看到Forever21有什么水花，估计ABG还在不断调整市场策略。”那么，被称为“金手指”的ABG未来将成为新的时尚零售巨头，还是遭遇滑铁卢，仍需拭目以待。
新京报记者 曲筱艺
编辑 李铮 校对 李世辉
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