9月以来，化工、有色金属、采掘、钢铁等四大周期行业A股市值合计减少1.11万亿元，不少昔日牛股砸出深坑。
12倍次新医药股跳水
单日回撤约28%
9月29日，沪深两市延续低迷状态，沪指收盘下跌1.83%，时隔近一个月再次跌破60日线。可燃冰、磷概念、有机硅、页岩气、氟概念等题材全线熄火，仅剩猪肉概念逆市走强。牧原股份(50.900, 2.65, 5.49%)、立华股份(29.300, 1.37, 4.91%)、神农集团(40.280, 1.52, 3.92%)、湘佳股份(39.430, 1.44, 3.79%)、温氏股份(14.690, 0.41, 2.87%)涨超2%。
消息面上，目前，发改委正会同有关部门开展年内第二轮中央冻猪肉储备收储，地方也在加大力度收储。国泰君安(18.140, -0.39, -2.10%)证券指出，政策干预常态化，生猪产能有望稳定，从而平滑生猪周期，降低猪价波动幅度，未来猪价或保持在一个相对稳定的通道内。
截至收盘，两市共计超3900股飘绿。清水源(20.310, -5.08, -20.01%)、富临精工(36.840, -7.14, -16.23%)、佰仁医疗(238.500, -40.38,-14.48%)、华辰装备(40.880, -6.11, -13.00%)、首华燃气(25.510, -5.34,-17.31%)等股跌幅居前。除今日上市的新股外，佰仁医疗全天振幅32.99%排在首位。佰仁医疗是A股市场近两年上市的次新大牛股之一，主业为动物源性植介入医疗器械，公司上市不到两年。该股今日以18.33%的涨幅开盘并创下历史高价330元/股，与发行价相比累计涨幅最高达到12倍以上。但开盘短短4分钟内，佰仁医疗股价被砸至绿盘，尾盘收跌14.48%，从最高价到收盘，该股一天之内回撤幅度达到27.73%。
周期板块9月以来市值蒸发超万亿
周期股依然是资金出逃主要方向，华峰铝业(10.590, -1.18, -10.03%)、石化机械(8.080, -0.90, -10.02%)、六国化工(7.730, -0.86, -10.01%)、鄂尔多斯(34.810, -3.87, -10.01%)、安纳达(19.790, -2.20, -10.00%)等集体跌停。数据宝统计显示，自9月以来，化工、有色金属、采掘、钢铁等四大周期行业A股市值合计减少1.11万亿元。锂电池三大龙头赣锋锂业(152.970,-6.72, -4.21%)、天齐锂业(96.000, 1.05, 1.11%)、盐湖股份(28.290, -1.12,-3.81%)，及稀土永磁概念龙头北方稀土(41.450, -2.82, -6.37%)市值蒸发均超500亿元。
“两桶油”中国石油(6.040, -0.45, -6.93%)、中国石化(4.460, -0.28,-5.91%)市值分别增长1781亿元、191亿元，煤炭龙头中国神华(22.170,-0.64, -2.81%)市值增长358亿元。市值出现逆市增长的还有维远股份(47.490, 0.67, 1.43%)、新宙邦(144.450, -4.92, -3.29%)、振华新材(36.200, 0.44, 1.23%)-U、广汇能源(8.520, -0.07, -0.81%)、冀中能源(8.200, -0.30, -3.53%)等。
周期板块加速下跌，不少昔日牛股砸出深坑。数据显示，与年内高点相比，上述四大周期行业股票平均回撤幅度27.68%。本立科技(47.280, -3.43,-6.76%)、中农联合(23.410, -1.17, -4.76%)、亚士创能(21.490, -0.91,-4.06%)、金发科技(14.140, -0.52, -3.55%)、中洲特材(27.470, -1.67,-5.73%)、阿拉丁(73.990, -2.61, -3.41%)、澳洋健康(3.530, -0.13,-3.55%)、河钢资源(15.520, -0.81, -4.96%)、金力泰(12.480, -0.66,-5.02%)等股回撤幅度在50%以上。千亿市值的周期龙头如恒力石化(25.060,-1.45, -5.47%)、中信特钢(20.340, -0.86, -4.06%)、荣盛石化(18.590,-0.32, -1.69%)、盐湖股份、东方盛虹(26.300, -2.92, -9.99%)、北方稀土等回撤幅度超过周期股平均水平。
北上资金增持部分低估值周期龙头
业内人士表示，上个月周期股仍是各路资金眼里的香饽饽，转眼间成了“弃儿”，这与近期持续发酵的“限电停产”不无关系。在“能耗双控”目标的压力下，部分地区宣布严控能耗，实行用电降负荷，在确保安全的前提下，对重点用能企业限电限产。而国内高耗能企业主要聚集在周期行业，出于对需求和产量下行的担忧，资金提前选择出局避险。
有机构认为，从中长期看，能耗双控趋严将继续加速推动绿色能源占比提升，高耗能企业也会采取实质性措施加码节能降耗的投资与改造。除了市场已经持续关注的光伏、锂电等方向外，相对低估值的风电、水电、核电、氢能等也将长期受益。
从9月以来北上资金的动向来看，不同周期股之间受到的关注分化明显。证券时报·数据宝统计显示，按照成交均价粗略计算，9月以来北上资金增持超亿元的有49股，减持超亿元的有44股。紫金矿业(10.020, -0.20, -1.96%)、赣锋锂业、万华化学(106.210, 0.36, 0.34%)3股获北上资金增持金额排名前三位，宝钢股份(8.610, -0.62, -6.72%)、包钢股份(3.080, -0.11, -3.45%)、北方稀土等3股减持金额排在前三位。
可以看出，北上资金增持金额居前的股票大多估值水平相对较低，如紫金矿业、万华化学、桐昆股份(21.920, -0.92, -4.03%)、宝丰能源(15.780,-0.52, -3.19%)、潞安环能(14.190, -1.26, -8.16%)等市盈率均在30倍以下。而北上资金减持金额前5股中，有北方稀土、包钢股份、合盛硅业(178.970, -19.88, -10.00%)、国瓷材料(41.210, -0.36, -0.87%)等市盈率均超50倍。
来源：数据宝