▲财信证券研发中心行业分析师张鹏
财信证券研究发展中心上周发布最新一期的新能源汽车行业月度研究报告。
财信证券研发中心行业分析师张鹏在研报中分析指出，从2月初至今，新能源车板块经历大幅回调，主要是美国十年期国债利率的上行对高估值的新能源车板块有一定的压制。
“我们维持前期观点，2021年行情将呈现结构化情况，建议优先关注量价齐升方向。标的方面，建议关注华友钴业、寒锐钴业、天赐材料、蔚蓝锂芯、亿纬锂能、多氟多、天际股份等。”
具体到各板块投资机会，张鹏认为，上游方面，锂是具有长周期赛道的行业，其中长期价格上涨趋势已经开启。当前需要重视全球经济回暖对钴价的提振。2021年钴的价格有望再次冲击40万元/吨的水平。
中游材料方面，年初以来，六氟磷酸锂的价格从1月初11.25万元/吨上涨到3月8日的20万元/吨，价格上涨超预期。从供需结构上考虑，六氟磷酸锂的供需后续仍是趋紧，有望在需求回暖下价格继续上涨。
电池环节，当前是车企着眼于2025-2030年培育动力电池供应商的战略机遇期，需要关注国内二线动力电池企业的突围。同时需要关注电动工具电池“欧美需求回暖+国产替代”中期逻辑的演绎。
值得关注的是，国内电动工具产业链部分企业已经开启扩产计划，侧面验证了需求的良好态势。
下游方面，根据中汽协数据，国内1月份新能源车销量为17.92万辆，同比增长286.4%，环比下滑27.8%。全球方面，根据EV sales 数据，2021年1月份新能源乘用车销量达32.1万辆，同比上涨112%。
传统汽车板块，张鹏认为其当前已经迎来节能车的技术平价周期，节能车的拐点来临，“需要关注节能化和电动化进展更为顺利、转型决心更大的企业。”
潇湘晨报记者陈海钧