小楼一夜听春雨，深巷明朝卖杏花。最近大盘走得是唯唯诺诺，小涨小跌交替运行毫无新意，而市场之外，则是忙于吃瓜看戏。
指数虽是波澜不惊，但存量资金博弈的却是热闹非凡，毕竟谁都知道当前指数风险不大，部分资金开始变得任性骄狂，一边是防御性消费股的强劲趋势，另一边是题材股加速轮换此起彼伏，两相照应长短交织，踏准了节奏都有肉吃。
距离五一只有整整一周时间，指数差不多就是在2800之上晃悠。五天假期说长不长、说短不短，后面交投可能会越发清淡，没有量能的支撑，指数很难有实质性的突破，还是沿用轻指数、重个股的原则。
策略上，保持5-6成的中性仓位，进可攻、退可守，没有拐点不要盲目一把梭，好好跟随市场即可。配置上，前面说过左手题材、右手消费，两者之间均衡配置，不要过于单一，否则行情轮动会很心累。
另外，需要注意4月30日是年报最后的披露时间，这次因为特殊情况，一部分可以延迟披露，但很多有经验的人都知道：越拖到后面披露的，越容易爆雷！注意自己手中的票，小心踩雷的风险。
大资金，有动作了！
经过一个多月时间的洗礼，市场开始逐渐找到了自身的方向，目前就是做多的思路，但具体表现并不特别清晰，所以题材股呈现加速轮动的表现，场内行情、资金、人气都有，只是未能形成合力攻击，无法强化明确主线。
参考最近陆陆续续公布的一季度报公募基金的持仓来看，规模较大的主流机构前期的进攻方向很明确，市场也差不多都提前反应出来了。
虽然现在临近月底，距离一季度快过去一个月了，但对于大机构的调仓，还是具有非常强的参考意义的。毕竟除非市场出现系统性的变动，否则他们是像散户一样去轻易调仓的。
首先，这其中加仓最多的方向就是大消费类，其次是科技，基本与近一个月以来的行情较为吻合。原因也不难理解，这些基本都是内需型行业，不受疫情的影响，业绩上拥有足够的保障。
医药排名居首，加仓幅度最大，因为医药很多行业有来自疫情的增量，还有部分机构资金避险的需求，有此表现也是情理之中；食品饮料紧随其后，主要集中于必选消费，偏于刚性需求，诸如酱油、坚果、瓜子、榨菜之类；农林牧渔也有所增持，但并不特别多，而反应出来的行情则异常强劲，主要来源于短线游资的驱动。
另外，部分科技股也有所增持，但市场反应出来的是很多科技股的回落，这里面需要分很多细分领域来看，比如近一个多月表现较弱的电子、芯片股肯定都是减仓的，一方面手机产业链受疫情影响，另一方面去年热炒估值过高。
而科技股加仓的部分，则集中于传媒里面的游戏和视频网站，包括数据机房，这些都是不受疫情影响的行业，甚至形成变相的受益，很多相关个股都走出了趋势性的牛股行情。