涨！涨！涨！库存大降，排队装运船只翻倍！半年就赚767亿元，这个市场为啥突然“热”了？

　　今年以来受疫情以及南方超强雨季的影响，水泥市场一度陷入需求低迷、价格下跌的局面。

　　但进入八月份，随着雨季即将结束，全国水泥的需求开始回暖，销量大幅增加，一些水泥企业的运输码头，来拉水泥、熟料的船也开始排起了长队。

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　　需求回暖 销量大增

　　水泥库存大幅下降

　　在浙江湖州一个专门用来运输水泥熟料的码头，停着几十艘运输船只，它们在排队等候装运水泥熟料，据码头的工作人员介绍，现在每天可以装运80艘这样的船只，比上个月增加了一倍。

　　浙江湖州南方物流有限公司生产副总经理 潘利卫：我们上个月一个月才运了80万吨，现在十八天已经达到90万吨了，每天发运量都在5.5万吨到6万吨，比之前每天增加3万吨左右。

　　据介绍，今年受疫情影响，以及南方雨季的因素叠加，水泥需求受到压制，水泥企业的产品库存累积严重。进入8月份以后，随着下游需求的逐步恢复，很多水泥企业销量大幅增加，水泥库存开始逐步得到消化。

　　芜湖海螺水泥有限责任公司水泥分厂副厂长 张波：目前水泥的库存在45%，熟料库存在55%左右，比前期降低得非常多，降了20%多。

　　中国水泥协会的数据显示，截至8月21日，全国水泥库存下降至60.8%，长三角地区已经下降至50-55%左右，浙江部分地区下降至50%以下。业内人士认为，随着持续雨水天气影响减弱，前期需求的压制将带来后期赶工需求的集中释放。

　　中国水泥协会执行会长 孔祥忠：今年新基建启动，还有传统的基建也在同时推进，所有的基础设施建设都离不开水泥。从这个角度来讲，下半年最后这几个月的市场，会演绎一个量价齐升的、比较好的局面。

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　　半个月内多次提价

　　水泥价格普涨

　　水泥需求回暖，也提振了市场信心，水泥企业纷纷加快生产，但同时，各水泥企业也纷纷发出涨价函，全国水泥价格普遍出现上涨。

　　在安徽池州的一家混凝土搅拌站，几辆混凝土搅拌车正在装载混凝土，准备运往附近的建筑工地，这里的负责人告诉记者，8月份以来，下游工地开工逐渐恢复，他们的混凝土销量开始快速增加，而作为生产混凝土的主要原材料，水泥的价格也出现了上涨。

　　据了解，今年7月，随着我国南方地区雨季的到来，水泥的价格一度跌至近两年的最低水平，在长三角地区，标号42.5散装水泥平均市场价格一度跌至425元/吨，相比去年同期下跌44元/吨，而进入八月以来，各企业纷纷开始上调水泥价格。

　　南方水泥有限公司副总裁 朱立胜：水泥的提价略早于往年，往年水泥提价一般在8月下旬 。今年8月初开始，长三角这一带有一到两轮的提价，平均提价也在20元到30元每吨的水平。

　　今年由于前期价格下跌幅度比较大，生产厂家停窑之后，供应出现阶段性减少，导致今年水泥价格提前一周左右进入上涨阶段。

　　近两周，江苏、浙江、上海、安徽等多地水泥价格上涨。目前在长三角地区，标号42.5散装水泥平均市场价格为453元/吨，相比7月份低点上涨33元/吨。

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　　产业升级效果明显

　　水泥股表现活跃

　　销量增加、价格普涨，水泥行业的旺季正在到来，实际上近几年一些水泥企业在产能优化以及产业升级上取得了一定的成效，水泥板块的相关股票也表现非常活跃。

　　在位于安徽芜湖一家水泥企业的厂房，看不到一辆来拉水泥的货车，负责人介绍，为了提高效率、降低成本，早在几年前就建成了皮带运输长廊，通过封闭的皮带运输可以直接将水泥从工厂运到码头的船上。同时，公司在生产和管理上也完成了智能化建设。

　　伴随着淘汰落后产能、智能化建设，近几年水泥企业竞争力在逐步增强。据工信部数据，2020年上半年全国水泥行业实现利润767亿元，虽然同比有所下降，但行业利润总额依旧处于历史同期第二高位，仅次于2019年。

　　今年以来，水泥板块相关股票也是维持震荡攀升格局，截至上周五收盘，水泥板块区间涨幅接近27%，跑赢同期上证指数17个百分点。具体个股来看，天山股份、祁连山、上峰水泥、宁夏建材等，今年以来涨幅均超过50%。

　　中信证券建材行业首席分析师 孙明新：我们认为未来水泥企业盈利的稳定性还会持续，今年下半年，可能在需求端会有一些超预期的惊喜，包括基建投资、老旧小区改造等方面。