最近，对于喜欢购买银行理财产品的投资者来说，可谓是多事之秋，银行理财收益创43个月以来的新低，20多只银行理财产品出现浮亏，其中一款招商银行的低风险理财产品收益率竟然出现了浮亏4.42%，大家理财到底应该如何投资成为银行理财投资者的难题。
01 银行理财产品收益率创43个月新低，多只银行理财产品出现浮亏损惊人
去年以来，银行理财产品收益就已经进入下降通道，不仅已经跌破了传统意义上的5%银行理财目标值，从今年3月份以来，银行理财收益仍然“跌跌不休”，并一路跌破传统的收益底4%，并在破4之后仍然不断下行，从而出现银行理财产品收益率创43个月新低。
根据监测数据显示，5月份332家银行共发行了6914款银行理财产品，发行的银行理财产品数量减少了956款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.80%，较上期减少0.08百分点，收益创近43个月新低！更重要的是，这种下跌还具有全面性的特征，只有1个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨。
今年3月份，银行的理财收益第一次破4，347家银行共发行了7964款银行理财产品，其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.96%，较2月时下降0.05百分点。
2020年4月银行理财市场人民币理财预期收益率整体下行，更重要的是，出现了所有理财期限产品全部破4的状况，1周、1个月、3个月、6个月及1年期限的银行理财产品收益率全面下行，各期限分别下行 18BP、7BP、7BP、2BP和21BP至3.38%、3.73%、3.95%、3.96%和3.93%，各期限产品全部跌破4%。
与银行理财产品收益率跌跌不休、持续破4的同时，更重要的是多款银行理财产品出现浮亏，并且银行理财产品出现了扎堆浮亏现象，先是招银理财的一款风险等级R2、名为“代销季季开1号”近一个月年化收益率为-4.42%，从而拉开了银行理财产品亏损连连的序幕，后来又被爆出20余支银行理财产品最新份额净值均低于1跌破成本价，而且这些银行理财产品还基本上是工商银行、建设银行、招商银行、中信银行等大银行的理财产品，大部分是成立不久的固定收益类产品。工商银行有数只净值跌破1， 建设银行代有超过10只理财产品净值跌破1。平安银行中低风险的理财产品也被爆持续亏损，平安银行“N天成长”系列产品宣称中低风险的产品，但买入后大幅亏损。
银行理财产品持续破4%并创43个月新低，银行理财产品浮亏更是对人们形成很大的冲击，很多人质疑是银行理财浮亏潮到来了吗？网友更是质疑：银行理财还能购买吗？
02 银行理财产品投资者将进入一个分化的时代，从而导致银行理财产品市场的进一步分化
银行理财收益创43个月新低，银行低风险理财产品出现扎堆浮亏的状态，到底背后发生的原因我们暂且不论，因为这本身对银行理财产品的购买者已经不重要，重要的是银行理财产品的投资者还会购买银行理财产品吗？银行理财产品如何进一步分化以迎合大众理财的投资需求呢？
一是银行理财产品投资者将进入一个分化的时代，购买还是不购买将分化加剧
这是一个分化的时代，当然会有分分合合。如今，就面临一个银行理财产品投资者分化的时代。
以前很多人购买银行理财产品，是因为银行理财产品的风险相对较低，而银行理财产品的收益却比银行的定期存款的利率高，因此，可以说一些人将银行理财产品投资等同于银行定期存款，从而导致出现闭着眼睛购买银行理财产品的现象。
特别是那些稳健的投资者为什么喜欢在银行购买风险等级为R2及其以下的理财产品？是因为风险等级在R2以内的银行理财产品是相对稳健。很多人相信对于购买风险等级在R2以内的银行理财产品是闭着眼睛购买的，虽然随着资产管理新规出台以后所有的理财产品都有风险，但是人们很难相信银行稳健型的理财产品也会出现风险？而且在人们的认知中最多也就觉得可能会有一定的收益损失，即收益没有达到预期的收益而已，而不会出现本金的损失。
因此，银行理财收益的持续走低、部分银行理财产品出现浮亏会导致银行理财投资者加速分化。
一部分稳健的投资者将回归银行存款和国债投资的行列，因为银行理财收益的持续走低对他们已经失去了较强的吸引力，而不断出现的、仍然会即将出现的理财产品亏损风险将让那些稳健的投资者望而却步，在理财产品收益下降、浮亏出现以后，银行大额存单和结构性存款的火爆就说明了这一点，而人们对国债的关注和购买热情也再一次点燃。
另一部分会持续购买银行低风险的理财产品，虽然银行理财产品收益持续下行，但是在货币宽松的大环境下，所有的投资产品收益都会持续下行，这即将成为一种常态。在没有更好的理财产品投资的情况下，银行低风险理财产品仍然是一部分人的选择。虽然表面上看好像银行理财产品的亏损来势汹汹，如果将这些理财产品的数量放入整体银行理财产品数量中看，这些亏损的理财产品数量仍然是在大数据中的极小部分。
根据某大数据研究院监测显示，今年5月银行机构共发行理财产品10271只，5月份发行的净值型理财共688只，5月披露业绩比较基准的净值型理财产品共32只，平均值为4.32%，已知的出现浮亏的银行理财产品仍然属于个例。
更重要的是，银行理财产品以中低风险产品为主，没有大规模发生违约潮和浮亏潮的基础，而银行理财产品在所有的理财产品中仍然是风险最低的理财产品。对于理财产品的购买者，如果你是稳健的投资者，银行理财产品购买仍然是一种选择。
第三部分人会去投资收益更高的理财产品。虽然说，高收益必然是高风险，但既然银行理财产品收益已经持续下行、而银行理财产品的风险已经开始显现，那么，对于一些稳健的投资者会转化为激进的投资者，即甘愿冒更大的投资风险去投资具有更高收益的理财产品。
二是银行理财产品市场也将进入一个分化的时代，高风险和低风险将泾渭分明
银行理财产品的投资者将面临加剧分化的局面，银行理财产品投资者的流失将是肯定的，这将迫使银行理财产品市场也加剧分化，从而应对银行理财产品未来的市场变化格局。具体而言，即低风险等级的理财产品风险和收益更低，高风险高收益的理财产品风险和收益会更高。
首先，银行理财产品本来就以稳健、低风险而吸引投资者，因此，银行理财以并不高的收益却能在整个理财产品市场中占据三分天下有其一，其根本就在于其低风险和稳健型的特点。面对银行出现收益持续下降和理财产品浮亏导致的银行理财产品投资者的分化，银行应该会在稳健和低风险上下功夫，严格风险控制和底层资产的风险管理，以更低的风险管理结果打造让投资者更放心的理财投资产品，从而争取那些稳健的投资者回流。
其次，在银行理财产品收益持续下降的情况下，银行会通过各种方式打造更高收益的理财产品，特别是银行理财子公司成立以后，资产的配置更灵活、高风险投资的能力和配置会更强，从而以更高收益的理财产品吸引那些高风险高收益的理财产品投资者。
在这个变化的时代，唯一不变的就是变化。在这个分化的时代，唯一不分化的就是人们对理财产品收益和风险的追求。银行理财产品投资者会加剧分化，银行理财产品市场也会加剧分化，唯一没有变化的是理财有风险，“闭眼”买理财时代将成为过去。