越声理财
周二大指数出现分化，上证指数在权重股的带动下出现修复性反弹，小幅收涨0.54%重新站上3600点;创业板指数冲高回落，最终以绿盘报收。两市合计成交1.04万亿，较上日大幅减少3200亿元左右。盘面上，受益国际原油和天然气价格上涨的页岩气、石油和天然气板块领涨两市，煤炭在国内动力煤期货大涨的带动下有所修复，资金回流绿电交易主题，房地产、工业母机等概念也相对活跃;上日强势的白酒、食品饮料和猪肉概念等板块全天表现疲弱。总体来看，市场情绪有所回暖，个股上涨数量显著增加，而大跌个股大幅减少。
北向资金方面，昨日基本上呈现单边净流入态势，全天流入净额达到47.86亿元。具体来看，沪股通净流入41.76亿元，深股通仅净流入6.1亿元，北资更加青睐沪市个股。据统计，9月23日至27日三个交易日期间，北向资金增持前三名是酿酒、食品饮料和输配电气行业，买入净额分别为46.44亿元、14.02亿元和12.62亿元;减持前三名分别是银行、医疗和机械行业，卖出净额分别为41.06亿元、26.78亿元和13.45亿元。
越声理财认为，有两大宏观消息面值得关注：一是央行货币政策委员会召开2021年第三季度例会，会议强调保持流动性合理充裕，保持宏观杠杆率基本稳定。值得注意的是，会议提出“维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益”，这比较超市场预期，也是房地产板块昨日表现强势的原因之一。
二是8月规模工业企业利润数据出炉。国家统计局公布的数据显示，8月份规模以上工业企业实现利润总额6802.8亿元，同比增长10.1%。1-8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额56051.4亿元，同比增长49.5%(按可比口径计算)，比2019年1-8月份增长42.9%，两年平均增长19.5%。在41个工业大类中，石油、煤炭及其他燃料加工业利润总额同比增长24.71倍，远远超过其他行业，这也是近期石油股表现强劲的重要原因。
越声理财表示，昨日市场虽然有所修复，但量能却大幅萎缩，预示很多资金已经提前收缩战线，并没有急于补仓或者抄底。目前三季度收官在即，这几天机构资金大幅调仓换股加剧个股波动，同时国庆长假期间外围面临较大的不确定性，预期节前市场以震荡整理为主，操作上建议将仓位控制在五成左右，等待国庆节后再根据盘面变化加大操作力度。
(陈增学)