经济导报记者 韩祖亦
不超过35名特定投资者，非公开发行股票数量不超过1.68亿股（含），募集资金总额不超过70亿元（含）……
中国重汽（000951）26日祭出的这份2020年度非公开发行A股股票预案，其“手笔”之大，在近年来上市鲁企已实施的定增方案中，可谓名列前茅。那么，若顺利募集，这70个亿的高额资金，中国重汽欲用在哪些“刀刃”上呢？
发行对象需以现金认购
定增预案显示，中国重汽本次发行将采取非公开发行方式，面向不超过35名特定投资者，包括符合证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他符合相关法律、法规规定条件的法人、自然人或其他合法投资组织，将在证监会核准后12个月内选择适当时机向特定对象发行股票，发行对象需以现金认购。
从发行价格上看，此次定价将不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，最终发行价格将与本次发行的保荐机构（主承销商）根据发行对象申购报价情况，遵照价格优先等原则确定。发行股票数量则不超过1.68亿股（含）。
同时，本次向特定对象发行的股份，自本次非公开发行结束之日起6个月内不得转让。
至于最为关键的募资投向，中国重汽在定增预案中透露，扣除相关发行费用后的募集资金净额拟用于“智能网联（新能源）重卡项目”“高性能桥壳自动化智能生产线项目”以及偿还银行贷款及补充流动资金，拟投入的具体资金分别为47亿元、3亿元及20亿元。
目前，该定增相关事项已获得公司董事会会议审议通过，但尚需履行国有资产监督管理职责的主体同意后提交公司股东大会审议批准，并在证监会核准后方可实施。
将重金投入莱芜新厂区迁建
而根据公司生产实际及行业发展前景，这些募投项目的实施又将为中国重汽带来哪些重大改变呢？
经济导报记者了解到，此次耗费募集资金最多的智能网联（新能源）重卡项目，实施主体为中国重汽集团济南卡车股份有限公司。该项目投资总额达86.98亿元，其中固定资产投资62.40亿元（含利用原有设备1.26亿元），新增固定资产建设投资61.14亿元，铺底流动资金24.58亿元。项目建设期约为2年，预计2024年全部达产。
更为关键的是，该项目的背后，正是中国重汽在济南莱芜区山东重工绿色制造产业城规划迁建的公司现有年产16万辆重型卡车产能项目。
在中国重汽看来，公司现厂区始建于上世纪70年代末，虽经过不断的技术升级改造，但受多方面因素影响，已经不符合现代工业发展的要求。“公司现有生产线建线时间均达10年以上，随着公司产品结构的不断更新，尤其是新能源车型、智能网联车型不断上量，现有生产线在技术改造上的难度越来越大。同时，受厂区及周边面积、环保要求限制，已不能满足新产品的批量化生产需求。通过新项目的建设及生产装备的升级，一方面将大力提升整车新产品和工艺流程中的能源效率，提高企业的自动化、柔性化、智能化水平；另一方面，本项目开展后将形成新的场地、物流、生产设施、产品平台，使公司产品在安全性、经济性和舒适性上与国际先进水平同步，有利于提升公司在市场中的竞争能力，增加市场份额，为公司发展战略的实现和长远发展奠定基础。”
同时，在项目建设期内，中国重汽拟采取“建成后再搬迁”的方式，能够保证公司产品的生产和市场供给，不会对公司当期正常的生产经营产生不利影响。
谋降资产负债率
经济导报记者注意到，除现厂区相较落后外，中国重汽的资产负债率也在一定程度上加重了公司的资金压力。
财务数据显示，截至2020年6月末，多年未进行股权融资的中国重汽，其资产负债率达73.29%。这一比例，要高于同行业公司东风集团（53.73%）、潍柴动力（71.62%）等。
“汽车制造行业生产所需设备种类多，固定资产投资规模较大。同时，作为资金密集型行业，汽车制造企业日常生产需要大量的流动资金支持。”为此，中国重汽此次拟投入20亿元募集资金，用于偿还银行贷款及补充流动资金，以助力公司可持续经营。
“此举将为公司未来的项目建设和新产品开发提供资金支持，为后续业务的持续健康发展、强化行业竞争地位奠定良好的基础。”中国重汽表示。