智通港股解盘(05.31) | 尾盘被动拉升仍需观察

文/万永强(智通财经研究中心总监)

今天港股的走势大部分都在水下，最终是被A股带动起来的，尤其是A股的创业板表现神勇。

人民币汇率和港股的走势正相关，应该很多人都清楚，不过今天的走势估计让很多人一头雾水，明明是人民币继续创新高的，为何港股却很猥琐不敢往上。答案揭晓，5月31日，人民银行决定，自2021年6月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的5%提高到7%。离岸人民币短线快速走弱。《金融时报》发表评论员文章称：未来可能推动人民币贬值的“4大因素”，这可不是说说而已，这就是预期管理之后，终于发力，主力资金自然懂。人民币走弱对于造纸业会有影响，如玖龙纸业(02589)、理文造纸(02314)。对于出口类企业带来了刺激，如沙发龙头的敏华控股(01999)。

周末疫情继续发酵，最新消息是美洲杯也不在阿根廷办了。民航机场、博彩类、旅游酒店这种原本逆境反转的逻辑，又要延后了。相关品种如中国南方航空(01055)、中国国航(00753)、银河娱乐(00027)这些都在下跌，疫苗的逻辑再度燃起，如康希诺-B(06185)，注意，这块走的是板块轮动，前期涨的多的复星医药(02196)、国药控股(01099)涨的一般。但逻辑依然在。

在这种情况下，资金继续在医美、医疗、医药类个股里面抱团，这个板块目前是市场最强的热点，有大资金在把持。

最新热点来了，新华社报道，中共中央政治局5月31日召开会议，听取“十四五”时期积极应对人口老龄化重大政策举措汇报，审议《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》。下午消息一出来，迎来资金的大幅流入，好孩子国际(01086)、锦欣生殖(01951)、雅士利国际(01230)突然拉涨，对于这种消息，市场早就有过预期，只有锦欣生殖(01951)相对靠谱一些。其它的看不到什么持续性。

而全天走势硬朗的赣锋锂业(01772)倒是值得多看一眼。当前，A股市场龙头宁德时代(300750.SZ)3个月后再度创历史新高，成为创业板第一个破万亿市值公司。这个股对两地市场的风向标意义重大，中期宁德的增速已经十分确定，他的供应链订单也是锁定的，表明行情的景气度确实非常高，A股带动了一大批相关个股走强，而赣锋锂业作为行业重磅品种自然也获得了资金的青睐，特别是到了后期，拼的就是资源，该股在澳洲、阿根廷都有大量储备，而且拥有各种提锂技术，只等风口的到来。

再说一下比亚迪(01211)，今天该股顶住了压力，尾市顽强走强，看来市场对其信心满满，主要逻辑是对于1886亿的市值而言，这点减持并不影响大局。着眼于未来，大力发展新能源汽车已经是全球的共识，欧洲起步最早，美国也在开始发力，谁能抢先一步占据制高点才是王道，比亚迪既有整车，也有刀片电池，行业龙头地位凸显。

美团(03690)的走势也很有意思，上周五公布了一份不错的业绩，但走势并不理想，今天又反包上来，同样的东西隔一天就不一样。笔者认为都有合理的地方，下跌的原因是担心外卖这块会受到其它竞争对手的影响，而上涨的逻辑是看到其在社区团购方面的预期，都有道理，反正是资金说了算。

恒指在尾市拉升之后，再度回到了5日均线的上方，整体看属于强势状态。不过，靠A股带动的上涨并不算牢靠，周二的走势才是真正的考验，双向波动会产生何种情绪波动还需要进一步观察。