文/乐居财经杨宏彬
为应对集团债务危机,皇庭国际在股东层面新增两名一致行动人增强控制权之后,又抛售了旗下资产回笼资金。
1月26日,皇庭国际(SZ:000056)发布公告称,将向华银(深圳)金融控股有限公司(下称“华银公司”)出售成都市皇庭商业管理有限公司(下称“成都皇庭商业”)100%股权,交易对价5,000万元,同时,华银公司还需替成都皇庭商业偿还8.21亿元的相关贷款。
根据公告,买方华银公司实际上是皇庭国际新晋的关联方。1月9日,持有皇庭国际5.01%股份的苏州和瑞九鼎投资中心(有限合伙)(以下简称“和瑞九鼎”),将持有的全部股份转让予深圳市皇庭人和投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“皇庭人和”)。
据查,和瑞九鼎成立于2014年,注册资本6亿元,目前企业合伙人多达40名,北京惠通九鼎投资有限公司是执行事务合伙人,该公司为九鼎投资(600053.SH)的全资子公司;皇庭人和则是由皇庭国际实际控制人、董事长郑康豪实际控制的公司。
1月12日,皇庭人和与华银公司签订相关协议。双方约定,后者将通过竞价交易、大宗交易等方式购得前者所持有的皇庭国际股份,并向和瑞九鼎支付股份受让款。华银公司由此成为了皇庭国际的股东,持股5.01%,本次交易也因此成为了关联交易。
被交易的成都皇庭商业成立于2016年,注册资金为5000万元,公司旗下主要的资产为位于成都市高新区天府大道吉瑞三路99 号皇庭国际中心(以下简称“皇庭国际中心”),写字楼总面积约为52970.48平方米。
皇庭国际表示,在出售成都皇庭商业后,上市公司每年的收入将减少约5200 万元,上市公司净利润将减少约800 万元。
“老赖”高位接盘
公告中提到,无论是成都皇庭商业的股权还是皇庭国际中心,在此前均已被皇庭国际抵押了出去。
其中,成都皇庭商业100%股权被抵押给了徽商银行股份有限公司深圳分行,为皇庭国际全资子公司4.59亿元的贷款进行担保。该贷款是为成都皇庭商业购买皇庭国际中心而产生。皇庭国际中心则是为皇庭国际在徽商银行6亿元贷款的抵押物,目前该笔贷款仍有4.59亿元的本金及相关利息未偿还。
截止2021年12月31日,成都皇庭商业的总资产为8.72亿元,总负债为8.21亿元。负债中,有7.42亿元是欠皇庭国际及其关联方的。出售事项的达成后,皇庭国际将收回这一笔资金。
皇庭国际所抛售的资产性质,不由得让人对买方产生了好奇。据乐居财经查阅,华银公司成立于2016年,注册资金1亿元,由自然人王军全资持有。该公司无实际经营,总资产、总负债、净利润均为0,下设一家全资子公司,为北京泓升商贸有限公司。
由此看来,王军是本次交易真正的买方。企查查显示,此人是辽宁中泰实业发展公司、江苏新海诚发展集团有限公司、大连景耀集团有限公司、明企宝金服科技股份有限公司四家公司高管,其中前两家企业为国企。旗下除了华银公司及其附属公司外,再无其他资产。
特别值得注意的是,王军曾两次被限制高消费。合计被执行金额为194.39万元,未履行总金额181.89万元,未履行比例达93.57%。
实际上,王军通过华银公司成为皇庭国际股东之时,付出的代价也不小。从2021年12月28日开始,皇庭国际股价便一路飙升,连续8个交易日上涨,期间收获4个涨停板。
1月12日,皇庭国际报收于8.41元,涨9.36%,该价格已是皇庭国际近一年以来的最高价。华银公司若在此高位进入,从投资角度看,似乎并不是明智的投资选择。彼时通过二级市场交易的股数为58,875,776股,若按当日收盘价算,则需要4.95亿元;若以当日低点7.56元计算,则至少需要4.45亿元。
债务危机与转型
出售成都皇庭商业,皇庭国际提到了两个好处。一是优化资产负债结构,改善财务状况;二是有利于实现公司战略转型和探索新业务。
根据财务数据显示,2018年起,皇庭国际的净利润便开始逐年下滑,2020年,开始出现亏损。2020年,皇庭国际营收为6.86亿元,同比下降31.24%,实现归母净利润-2.92亿元,同比更暴跌684.99%。
从最新数据来看,2021年前三季度,皇庭国际实现营业收入5.53亿元,同比增长6.81%;归属上市公司股东的净利润则亏损2604.02万元,同比亦大跌187.55%。
据此前披露,2020年,皇庭投资、皇庭产控作为控股东及一致行动人所持的皇庭国际20.33%股权被冻结,占其控股东及一致行动人所持股份的46.97%。几乎接近一半。
2021年7月2日,皇庭国际公告,因皇庭产控和皇庭投资对外债务纠纷等原因,导致两者所持有的皇庭国际A股股份被动卖出24,387,478股,占皇庭国际总股本2.09%。
而在此前5月,因子公司融发投资无法按期偿还27.5亿元贷款,导致包括皇庭国际在内的七方遭到中信信托起诉。中信信托还申请了诉讼保全,导致融发投资名下的深圳市福田区中心区晶岛国商购物中心(即皇庭广场)遭到36个月的查封。
亏损与债务压力同时袭来,让皇庭国际萌生了转型的想法,其于去年10月决定,对半导体企业对意发功率进行增资5000万元,以获得13.3774%的股权。而这仅是交易的开始,皇庭国际表示后续或会收购该公司。
据了解,意发功率的产品主要应用于工控通信、工业感应加热、光伏发电、风力发电、充电桩和新能源车等领域,2020年,公司营收3572万元,净亏损1200万元;2021年1-4月,则实现营收1725.1万元,净亏损2162.26万元。
文章来源:乐居财经