股市的上涨与下跌源于资金的流入与流出，当股市中流入的资金总量要明显大于流出的资金总量时，会出现上涨走势；反之，当股市中流出的资金总量明显大于流入的资金总量时，则会出现下跌走势。某个交易日出现的资金流入流出情况易受偶然因素影响，但是某一阶段出现的资金流入流出情况则往往能准确地反映出股市在随后较长时间内的总体走势情况。在进一步讨论股市的资金流动前，我们先来看一下“资金流入”与“资金流出”这两个概念。
资金流向作为一个成熟的技术指标，它可以有效地反映出个股、板块、大盘等某一范围内的资金流入与流出情况，如果在某一分钟内，指数或股价处于上涨状态，则我们就可以把这一分钟的成交额计入资金流入一项中；反之，若指数或股价在某一分钟内处于下跌状态，则我们就把这一分钟产生的相应成交额计入资金流出一项中；若指数或股价与前一分钟相比没有发生变化，则不计入。通过这种方法每分钟计算一次，通过汇总就可以得出当日的资金流入与流出情况，若当天的资金流入总量大于资金流出总量，则指数或个股在当日处于资金流入状态，对应的价格走势多为上涨；反之，若当天的资金流出总量大于资金流入总量，则指数或个股在当日处于资金流出状态，对应的价格走势多为下跌；流入资金与流出资金的差额就是该板块当天的资金净流入或净流出值。
资金流入与流出的计算方法是基于以下假设的：若指数或股价在此期间处于上升状态，则我们可以把此期间的成交额看作是推动价格上涨的动力；反之，若指数或股价在此期间处于下跌状态，则我们可以把此期间的成交额看作是推动价格下跌的动力。
很明显，这种假设是客观合理的，通过资金流入与流出数量，再结合价格的涨跌情况，我们可以更好地看清楚市场的资金流动情况，持续的资金流入出现在价格的深幅下跌之后，是主力进场、多方开始积极积蓄能量的体现，也是趋势反转的信号，持续的资金流入也是推动价格持续上涨的原动力；持续的资金流出出现在价格的大幅上涨之后，是主力离场、空方开始积极抛售的体现，也是趋势反转的信号，持续的资金流出也是推动价格持续下跌的原因所在。