作者 | 武丽娟 卢泳志
来源 | 独角金融
在接连退出多家小米关联公司后，小米集团董事长雷军在私募领域迈出了重要一步——以“小米”之名拥有了一支私募股权投资基金，宣告正式进军私募。
时隔7个月，小米私募股权基金管理有限公司（以下简称：小米私募股权基金）在基金业协会完成私募管理人登记，这意味着雷军的创投界版图再次扩容。
12月15日，中基协最新私募管理人备案公示信息显示，小米私募股权基金正式完成备案登记，这意味小米私募股权基金有望以独立身份对外募资，以正规军的身份闯荡VC/PE圈。
也就是说，小米私募股权基金未来可以发行私募基金产品，面向高净值客户或机构投资人募集资金，从事私募股权投资等业务。
实际上，小米集团（01810.HK）已经从事私募股权投资很久了，雷军也很早就取得了基金从业资格。目前小米集团旗下拥有顺为资本、小米长江产业投资基金和金星创投等，其中有两家规模管理规模超过100亿元。
根据中基协备案信息，小米私募股权基金的注册资金11亿元，实缴资本2.78亿元，由小米科技有限责任公司100%控股，背后的实际控制人是雷军。
今年5月7日，小米私募股权基金正式成立，曾引发业界热议，当时有声音喊出：“年轻人的第一只私募基金要来了。”
据悉，这家公司最初的法定代表人是执行董事、经理林世伟，同时林也是小米集团现任副总裁、首席财务官。
不过，9月10日，小米私募股权基金的法定代表人由林世伟变更为邢嵩，10月1日，林世伟再次从主要人员中退出，新增者同为邢嵩。
资料显示，邢嵩有十多年做股权投资的经验，2019年8月加入北京小米移动软件有限公司，担任产业投资部董事总经理，2021年9月成为小米私募股权基金的执行董事。
一位业内人士指出，小米私募的成立似乎是一个里程碑，它让雷军拥有了又一个投资触角，也是真正以小米名义的第一家私募股权管理公司；可以以GP的形式参与投资，成为一个正规的创投机构。
值得一提的是，在此之前，雷军接连退出多家小米关联公司法定代表人、执行董事或董事长职务，其中包括，小米科技（武汉）有限公司、广州小米信息服务有限公司、珠海小米通讯技术有限公司、广州小米通讯技术有限公司以及广东小米科技有限责任公司等。
在业界看来，投资人是雷军重要的身份象征。如今，在他的微博简介中还可以看到：“小米创办人，董事长兼CEO；金山软件董事长；天使投资人。”
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玩转创投圈的企业家们
近年来，战投身份的小米成为国内CVC(CorporateVC，公司级风险投资)的重要势力。
作为当代优秀企业家代表，雷军及小米旗下有两家股权类私募——顺为资本和小米长江产业基金，雷军亲任董事长。基金业协会信息显示，雷军已取得基金从业资格。
雷军
成立于2017年的小米长江产业基金着重先进制造业，投资了超过70家半导体和智能制造的公司。
2020年2月，石头科技成为小米生态链企业中首家在科创板上市的公司，也是小米生态链的第三个企业IPO。同时，仅2020年，顺为资本就收获了8个IPO项目，包括蔚来汽车和小鹏汽车背后，都有其身影。
2000年，是中国创投界的一个历史年，包含深创投(成立于1999年)在内的一批本土创投公司初生萌芽，其中，最有代表性的是联想集团(0992.HK)旗下的联想创投、君联资本，他们可以说是最早的一批公司级风险投资CVC(CorporateVC)。
作为PC时代的领头羊，联想从2000年起就开始布局创投。目前，君联资本在管美元及人民币基金总规模超过500亿元人民币，董事长朱立南曾任联想控股总裁。
联想旗下另一家创投公司——弘毅投资成立于2003年，管理资金总规模达到800亿元人民币，总裁赵令欢目前同时担任联想控股常务副总裁。弘毅投资专注中国市场，已在医疗健康、消费与餐饮、文化娱乐、环保与新能源等领域投资于百余家中外企业，包括石药集团、中联重科、锦江股份、叮咚买菜、美术宝等，培育了一批行业领军企业，被投企业资产总值约2.9万亿元。
柳传志，来源：央视《朗读者》
君联资本、弘毅投资、联想创投等联想系在VC/PE圈征战无数，柳传志也成为背后名副其实的投资大佬。2019年12月18日，联想控股宣布柳传志卸任董事长一职，虽然属于联想集团的柳传志时代结束了，但联想控股在柳传志的带领下，一跃成为了中国创投圈不容忽视的力量。
2004年，携程网(TCOM.O)的上市，形成了中概股在纳斯达克的第二波上市热潮，以携程创始人沈南鹏为代表的成功创业者也开始奔向创投圈。
2005年9月，北京华贸中心的36楼，红杉资本携手沈南鹏共同创办的红杉资本中国基金正式成立。
目前，红杉资本中国基金管理着2600亿人民币的基金规模，投资了近600家具备高成长性和高发展潜力的企业。
“沈南鹏是我心目里最好的投资人，可以说没有之一。腾讯每次看好的项目决定投资的时候，他的红杉资本两三年前就进去了。”马化腾在公开场合演讲时曾如此评价。周鸿祎则将沈南鹏比作是海里的鲨鱼，瞅准了投资机会就像鲨鱼闻到血腥味，去拼抢和追踪。
沈南鹏，来源：央视《遇见大咖》
沈南鹏连续三届被福布斯评为全球最佳创投人第一名，这也是华人首次获此殊荣，更有业内人士将他看作是买下了中国互联网半壁江山的投资大鳄。
2009年，中国的创业板市场正式在深圳启动，是中国创投界里程碑式的一年。
这一年，在经历了微软和谷歌的打工生涯后，李开复创办创新工场。截至止目前，创新工场共管理13支基金，管理超过160亿元人民币的双币基金，投资阶段以A-C轮为主。
李开复，来源：北京卫视《杨澜访谈录》
60后企业家李开复身上有着诸多标签——微软的全球副总裁、谷歌中国的创始人，现在他是万千VC创业热潮中的一个创业者。
到了2010年，原聚众传媒创始人虞锋和马云组建了“云峰基金”，投资了医药、视频、物流、畜牧、手机等在内的众多行业。除马云和虞锋外，云锋基金的创建者还包括众多知名企业家，如史玉柱(巨人网络及巨人投资董事长)、王玉锁(新奥集团董事长)、沈国军(银泰投资董事长)，蔡朝晖(联合金融集团董事局主席)等。
不久前，76岁高龄，原娃哈哈集团董事长宗庆后拿到基金从业资格证，杀入创投圈，着实让金融圈震动不小。
故事并不止于此，以上只是不同时代企业家做投资人的一个缩影和范例。还有腾讯产业投资基金、美的资本、TCL创投......众多企业家以各种形式，投身到投资浪潮中。
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从企业家到投资者，听听大佬们怎么说?
作为“创业者背后的创业者”，企业家对创投的力量感同身受。
李开复：做自己擅长的事情
李开复认为，每一个人都应该做自己擅长的事情，创新工场也不例外。创新工场成立已12年，初期投的美元项目较多，包括VIPKID、美图、知乎、比特大陆、优客工场、摩拜等耳熟能详的企业。人民币基金方面的代表作有米未传媒、SNH48、墨迹天气等优质项目。如今，创新工场又将目光聚焦到人工智能领域，为此在2016年就建立了人工智能工程院。
来源：IT桔子
在创新工场的投资喜好中，企业服务、文娱传媒、金融等是重点关注的领域。新的发展机遇下，创新工场的投资方向近年也发生了变化。在投资分享会上，创新工场曾对外披露最新投资赛道，其中包括医疗生命科学和工业自动化领域。李开复表示，自动化、国产替代、线上化、产业重塑这四大领域将迎来空前发展机遇，也是创新工场当前主要关注的四个方向，贯穿了以AI和技术赋能传统产业，同时挖掘新兴产业的核心理念。
沈南鹏：把资源和精力放在最好的赛道上
1992年，沈南鹏从耶鲁大学毕业。近30年间，沈南鹏完成了从耶鲁毕业生到投行精英，再到创业精英、创投圈大佬的转型。沈南鹏的投资哲学强调做投资必须懂得选择，懂得放弃，有所为有所不为。
他认为互联网是投入产出比最高的赛道，所以他的红杉资本押注在互联网和人工智能的跑道上，比如美团、大众点评、滴滴、高德、饿了么、拼多多。2014年三大电商上市案中，无一例外均有红杉中国的身影。可以说，中国互联网一半的公司，都是沈南鹏投出来的。这些超级独角兽纷纷上市，红杉资本作为背后投资方获得丰厚回报。
其中，红杉中国的“处女投”是奇虎360，从赴美上市到借壳A股，奇虎360身后始终站着沈南鹏。2011年，奇虎360赴美上市，彼时，沈南鹏持股市值（3.37亿美元）是其所投资金的48倍。
来源：IT桔子
当然，红杉中国也曾错过京东、今日头条和小米，但在这些公司后续的融资里，红杉中国还是抓住了时代的脉搏，还跟投了小米的生态链公司。
在媒体访问时，沈南鹏曾提出三个红杉资本的投资之道：Thinklong(思考长远)，dreambig(梦想远大)，actdecisively(行动果断)。沈南鹏称“因为我们生在这个时代、长在这片热土。我跟很多国内外同行交流，大家有个强烈共识，就是做多中国(LongChina)。”
雷军：不熟不投
有人这样评价作为投资人的雷军：“他喜欢下围棋，懂得布局”。
雷军曾在《小米生态链战地笔记》一书中提到：小米的背后是实业加上金融的双轮驱动，小米在用投资的方法避免成为一个大公司。小米要做的就是把他们(小米生态链企业)全部变成老板，而小米就是一支舰队。
或许正是这种“实业+投资”并举的独特思维，小米才得以穿越了2017—2018年手机业务陷入窘境的寒冬。
在某档访谈节目中，雷军直言“ 只投熟人 ”，在他看来，做投资，只看项目，难免会看走眼，但看人，尤其是身边的熟人，走眼的机会就少了。
A股“支付第一股”拉卡拉(300773.SZ)是雷军天使投资的第一个项目，其创始人孙陶然和雷军正是相识于1996年中关村组织的一次会议上。
雷军曾在微博上回忆道，“十五年前，好朋友孙陶然创业，融资过程中，君联资本朱立南找我做尽职调查，聊了两个小时，最后他问我：你觉得这么好，你自己投不投?一下子尴尬了。在朱总激将下，我投了430万元。”
据拉卡拉2021年一季报显示，目前雷军持有拉卡拉407.52万股，持股比例1.06%，期末参考市值约1.23亿元。
从430万元到1.23亿元，拉卡拉这笔投资给雷军带来了28倍回报。
据不完全统计，从成立起至今，小米已经投资了超过280家公司，包括参股了一点资讯、优酷、爱奇艺，还有迅雷等企业。其中，专注智能硬件和生活消费品的公司超过100家，小米生态链企业华米、云米已陆续在美国上市，而科创板也有近10家小米投资企业的身影。
现年52岁的雷军还在追梦，一步步布局一个更为庞大的资本版图。
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企业家如何转型为成功的投资人?
成功的投资人应该是什么样?一千个人心中有一千个哈姆雷特，没有具体的定义。
在创投圈，风口无异于“飞上天”的捷径，但是，即便在风口，猪也不会因为风大就变成雄鹰。
作为中国第一代VC，阎焱被业内称为投资教父。“投资人和企业家的关系，永远即是相互辅佐又是一个相互制约的关系。”这是阎焱与所投企业的相处之道。
中国人民大学金融学教授郑志刚在《上市公司进军创投为哪般?》一文中认为，为数众多的上市公司进军创投的事实同时表明，创投这一新兴产业经过三十年的发展，在我国开始出现走向成熟的迹象，不仅投资回报提升，而且风险控制能力增强。在新经济时代，企业之间开展的竞争是全方位的，从业务到资本，而进军创投则是为了提前布局和抢占赛道，取得更好的竞争优势。
资本市场潮起潮落，优秀的企业家们在一轮又一轮的洗牌中带队前行，有的已经淡出江湖，有的仍活跃在创投的舞台。你还知道以及最喜欢哪位企业家的创投故事?欢迎留言讨论!