中国经济网北京3月25日讯(记者李荣马先震)A股自去年四季度进入震荡期以来,众多权益类基金业绩都出现高位回撤,进入2022年后,这一调整态势虽然有所减缓,但对个别公司来说,却依然于事无补。
根据记者了解,截至3月23日收盘,宝盈基金公司旗下70只权益类基金(各份额分开计算,下同)的年内收益率皆为亏损,其中,48只基金跌幅超过两位数,跌幅榜前十名全部跌超20%。
“小将”陈金伟9只基金皆下跌均衡配置效果不佳
受累于年初以来A股的行情表现,无论是刚管理公募基金1年多的“小将”,还是管理经验超过5年的“老将”,旗下权益基金均遭遇了不小的跌幅。
据悉,陈金伟共管理9只基金,以该公司旗下基金2022年以来的业绩排名看,跌幅榜前6名皆由其管理,另外3只基金则位居跌幅榜第8、15和17名。
截止到今年3月23日收盘,宝盈新兴产业混合C、宝盈新兴产业混合A的年内收益率分别为-23.44%和-23.32%。其中,A份额成立于2015年4月13日,C份额成立于2021年7月2日。
资料显示,目前该基金由陈金伟和王灏二人管理,但王灏管理公募基金的时间不足80天,还是位新人。
陈金伟曾任职于中国人寿资产管理有限公司,担任信用管理部研究员,2015年3月加入宝盈基金管理有限公司,担任研究部研究员,2020年11月份开始管理公募基金。2021年3月3日,陈金伟管理宝盈新兴产业混合A,与前任基金经理合作8天后独自管理,同年7月C份额成立。
从2021年三季报公布的前十大重仓股看,陈金伟当时重仓东方盛虹、欧陆通、奕瑞科技、铂科新材、林洋能源、天正电气、建设机械、和而泰、柯力传感、振华股份,如果从行业上看,主要集中在电子元器件、电源控制器、传感器等行业,到2021年四季度时,重仓股行业分散至电源控制器、化学、文娱、医用耗材、汽车零部件等。
另外,2021年下半年,宝盈新兴产业的股票资产占基金总资产比例始终在80%以上,由此来看,经过三季度的市场震荡,陈金伟主要通过适当分散布局的策略来应对市场波动。这一方法在当时也比较奏效,2021年三、四季度,宝盈新兴产业混合都有10%以上的涨幅。但进入2022年,市场各板块普遍下跌,并且幅度较大,如果以宝盈新兴产业去年四季度的前十大重仓股看,有8只个股今年以来的跌幅都超过了20%。
在去年四季报里,陈金伟也对自己的风格进行了详细阐述,并表示:“从我们的角度,我们愿意把基于基本面投资的三大要素好公司、低估值、产业趋势,分配权重定为50%、40%、10%。”
对于2022年,陈金伟预测可能将出现几种情况,1、主流赛道龙头股会有合理收益但仍难有超额收益,中小盘获取超额收益也越来越难。无论对于龙头还是中小盘公司,简单题目已经做完,只剩下难题。2、机会可能来自于市场有偏见的领域,比如地产链条、传媒、计算机、通信。3、看好新能源对于传统行业的需求重构。同时强调“我们看好某些行业,不代表我们的投资方法是“板块轮动”,我们的配置仍然是相对均衡的,我们坚持的仍然是自下而上“翻石头”的投资方法,我们看好的行业意味着我们认为在这些行业“翻石头”能够比较高效。”
纵观陈金伟管理的其他基金,宝盈优势产业混合C、A跌幅为22.95%、22.87%,宝盈国家安全沪港深股票C、A与宝盈转型动力混合跌幅为21.97%、21.86%、22.00%。宝盈成长精选混合C、A跌幅为18.95%、18.85%。重仓股行业除主要集中在电源设备、电子元器件、化工外,其余还包括食品、军工、鞋帽家居用品等行业。
“老将”集中持股新兴产业多只基金携手下跌
与陈金伟不同的是,张仲维早在2014年3月就开始管理公募基金,至今已经累计有8年时间。资料显示,其曾任台湾元大宝来证券投资信托股份有限公司国际部研究员、基金经理,华润元大基金管理有限公司研究员、基金经理。自2015年5月加入宝盈基金管理有限公司,历任研究部研究员、投资经理,但由其管理的宝盈研究精选混合C、宝盈研究精选混合A年内跌幅同样高达21.96%、21.86%。
另外多只基金如宝盈创新驱动股票C、宝盈创新驱动股票A、宝盈人工智能股票C、宝盈智慧生活混合C、宝盈互联网沪港深混合、宝盈智慧生活混合A、宝盈人工智能股票A的年内跌幅也都在18%以上。而且从去年四季度前十大重仓股看,张仲维的上述基金持股严重趋同。
根据中国经济网记者了解,无论从这些基金的名称还是从重仓股看,张仲维的投资风格都集中在新兴产业、高景气行业,宝盈研究精选此前的前十大重仓股就主要集中在新能源材料、光学制造、智能驾驶、互联网传媒等。
在去年三季度市场强烈震荡时,该基金的A/C份额就出现了5.62%和5.50%的亏损,四季度随市场反弹有所回升,但2022年开年以来高景气板块的大跌让其跌幅严重。
张仲维在此前的四季报中表示:“本基金重点布局新能源汽车及汽车电子供应链、元宇宙等相关板块。全球新能源汽车销量持续高速增长、新车型持续推出将带动新能源汽车及汽车电子供应链业绩持续上行,并且中国优质上市公司有望在全球范围内获得更高市场份额,这将保证重仓个股业绩有望持续高速增长。除了新能源汽车及汽车电子供应链之外,我们重点研究元宇宙相关投资机会,我们认为元宇宙将带动整体 TMT 四大行业(电子、通讯、计算机和传媒)的新一轮发展,我们将在此方向挖掘布局相关优秀公司。我们坚定持有我们看好的方向与持仓,优选细分领域中的龙头公司”,并表示,优质的公司通过业绩高速的增长能消化较高的估值,终将实现股价的上涨。与此同时,其股票资产已经占到基金总资产比例的89.09%。
宝盈先进制造混合C、宝盈先进制造混合A的基金经理是侯嘉敏和张仲维,但前者从2015年11月加入宝盈基金管理有限公司,历任助理研究员、研究员、基金经理助理,管理公募基金的时间还不足1年,也就是说该基金仍然是主要由张仲维管理,截至3月23日收盘,其年内跌幅分别为19.44%和19.27%。
宝盈旗下的另一位老将朱建明今年的业绩也令人失望,其管理的宝盈泛沿海增长混合、宝盈策略增长混合、宝盈睿丰创新混合C的年内跌幅都在18%以上。
资料显示,其2010年7月至2011年3月任职于瀚信资产管理有限公司,担任研究员;2011年5月加入宝盈基金管理有限公司,历任研究部研究员、专户投资部投资经理,2017年开始管理公募基金,至今已经超过5年。
2021年四季度前十大重仓股显示,朱建明管理的上述几只基金同样持股趋同,主要有利元亨、新宙邦、国轩高科、奥士康、新泉股份、联赢激光、悦安新材、中科电气、心脉医疗、蓝晓科技。
朱建明认为,在产业升级的基础上,更为细致的产业细分研究和企业综合竞争力评估,坚定拥抱“参与全球竞争的未来冠军”,聚焦“新科技、新材料、新制造、新能源”等方向,才能为投资者创造超额收益。
其实,随着宝盈基金近些年多位基金经理的离开,5年以上的老将早已成为该公司的“稀缺资源”。据悉,宝盈基金旗下目前有13位基金经理,平均任职年限为3.51年,王灏、卢贤海、侯嘉敏、姚艺、陈金伟、赵国进6人管理经验均不足2年,在剩下的7人里管理经验够5年的也仅有邓栋、朱建明、张仲维,而邓栋还主要以偏债型产品为主,可见该公司目前面临的人才窘境。
宝盈基金旗下开年以来跌幅超10%基金一览
来源:同花顺iFinD