公募大年之殇 规模王、利润王与变形王

  21世纪资本研究院研究显示,巨无霸基金正在遭遇份额的大缩水。

  2020年是当之无愧的基金大年,无论是从增量角度还是存量角度来看,公募基金的规模、收益数据均表现亮眼。

  根据21世纪资本研究院数据显示,截至2020年12月31日,全国已发公募产品的基金管理公司达142家,管理基金数量共7365只,管理规模总计19.97万亿,规模较上年增加5.29万亿。

  得益于市场显著的结构性行情,主动偏股型基金赚钱效应突出,市场上百亿基、日光基频频现身,爆款基金动辄吸金数百亿甚至上千亿元。

  基金公司正是趁热打铁加快产品发行的节奏,多家公司份额增长超过千亿份。

  21世纪经济报道记者获悉,在2020年度,有相关部门曾意欲干预某些机构过度的发行节奏,但收效甚微。

  其背后还有一个背景,则是基民的投资热情高涨。

  有第三方统计数据显示, 2020年有6000万新基民入场,互联网基民用户规模突破1.2亿,同比上升了90.7%。

  或许是基金魔咒效果显现,今年市场遭遇风格转换,曾经风光的巨无霸基金也面临净值大幅回撤。

  而买入这些巨无霸基金的基民们体验如何,新近披露的基金年报给出了回答。

  按各基金公司管理非货币理财基金份额统计,易方达基金以5006亿份荣获规模榜第一。

  汇添富基金3940亿份、华夏基金3493亿份,分列第二、第三名。

  相较2019年,非货币理财基金新增份额超过千亿份基金公司包括易方达基金、汇添富基金、华夏基金、广发基金、中欧基金、招商基金、鹏华基金和南方基金。

  在这些增长份额超过千亿份的基金公司里,增幅较大的是中欧基金、易方达基金、汇添富基金和鹏华基金。

  因为公募基金历史性地规模大幅增长,让公募基金获得非常可观的收益,实现“大丰收”。

  据天相投顾统计公募基金2020年报盈利情况,142家公布年报的基金管理人从基金资产中取得管理费收入接近千亿元,比2019年的632.6亿元增长了297.56亿元,增幅在47%水平,呈现跨越式增长态势。

  值得注意的是,新增份额超过千亿份的这些基金公司里,易方达基金、汇添富基金、广发基金、华夏基金的2020年管理费收入均在36亿元以上。

  中欧基金和鹏华基金管理费收入也排名靠前,均超过20亿元。

  从2020年管理费收入增长来看,增长较多的有广发基金和易方达基金,均较2019年水平增长了超20亿。

  此外汇添富、兴证全球、富国基金、中欧基金、交银施罗德、鹏华基金、南方基金、华夏基金等也增长较多,超过10亿元。

  深圳某基金公司人士认为,去年主动权益基金业绩可观,引来很多的增量资金,相应带来了可观的管理费收入。

  虽然基金公司赚得盆满钵满,但这批去年发行的巨无霸基金多数业绩不佳。

  数据显示,汇添富基金去年共计发行百亿基金六只,分别是汇添富数字生活六个月持有、汇添富稳健汇盈一年、汇添富稳健添盈一年、汇添富鑫禧、汇添富开放视野中国优势和汇添富中盘价值精选。

  但是,截至4月22日,汇添富数字生活六个月持有成立以来收益0.72%,今年以来亏损1.65%。汇添富稳健汇盈一年成立以来盈利4.67%,今年以来亏损0.02%。汇添富稳健添盈一年成立以来收益3.97%,今年以来盈利0.24%。

  鹏华基金的爆款基金鹏华匠心精选也是如此。据悉,由明星基金经理王宗合管理的鹏华匠心精选混合发行认购量超1300亿。这一数据直接打破了基金界的历史纪录。因这只基金限额300亿,从最终公告的21.89%配售比例来看,认购资金达到1371.03亿。

  但是,从业绩上来看,鹏华匠心精选混合也是获得了表现不佳的评价,成立以来收益9.15%,今年以来亏损3.90%。

  因业绩不佳,部分巨无霸基金正在遭遇份额的大缩水。

  在2020年底,鹏华匠心精选混合基金A类份额228.55亿份,较三季度末266.67亿份下降了38.12亿份。

  C类份额由三季度末的30.23亿份下降至29.89亿份。

  最新的一季报显示,鹏华匠心精选混合基金规模还在持续下降,A类份额到一季度末已下降至171.15亿份,C类份额也由29.89亿份下降至28.28亿份。

  据天相投顾最新报告,截至去年底,个人已成为公募基金主要的持有人。

  个人合计持有基金84739.57亿份,占比达到66.51%,而2019年个人持有占比达到58.95%,显然在2020年更多个人投资者布局公募基金。

  业内人士表示,2020年权益基金赚钱效应明显,同时基金公司加大营销力度,产品发行提速,导致众多个人投资者疯狂入市,因此个人持有人占比明显提升。

  但是一旦失去了赚钱效应,基民就会用脚投票。

  同一时期,百亿基金富国创新趋势规模在下降,年报数据显示,富国创新趋势份额由三季度末的163.08亿份下降至114.18亿份。

  南方成长先锋的规模也在持续下降,2020年年报显示,A类份额由成立时的263.4亿份下降至160.16亿份,C类份额由成立时的57.74亿份下降至31.74亿份。

  上述业内人士表示,部分百亿基金规模缩水,也从侧面表明,在营销盛名之下,已经有部分投资人开始对基金经理不认同。

  除了业绩的方面,从长期的角度讲,在市场相对高位的时点,基金公司也需要有节制地发行新产品。

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