每经记者 李玉雯 张祎 胡琳 肖世清 每经编辑 廖丹
鼠年岁末，银行揽储硝烟再起，而在此关键时刻，却有大行紧急叫停一枚揽储利器。
每经记者独家获悉，某大行近日叫停所有按月付息型存款产品，包括大额存单（按月付息型）。另据记者了解，另一大行上海地区有支行日前接到分行通知，按月付息型大额存单将于近期停售，现有额度可尽快销售。
与此同时，每经记者近期走访北京、上海、广州、成都等地银行网点发现，诸多银行推出揽储新玩法，各式组合产品花式亮相。而在不少地方中小银行引流吸存的宣传中，赠送积分兑粮油、冰箱，抽奖“原价购茅台”等方式则成为重点着墨之处。
一直以来，监管对于商业银行吸收存款行为都有着严格规范，要求不得通过返还现金、赠送实物等不正当手段吸收存款。有律师对记者表示，由于积分可用于抽奖或兑换礼品，以存款兑换积分方式的实质仍是向存款客户回馈财物的表现，属于变相提高存款利率的行为。
利率高、额度紧有大行突停按月付息大额存单
“正好年前存款有活动，10万起存，三年定期最高年化利率可以到4%，而且是按月付息的。”某大行上海地区一网点客户经理向记者介绍道，与各大行目前推出的大额存单产品对比来看，无论是利率水平还是利息支付方式，这一产品都拥有较强的竞争优势。
然而戏剧性的是，就在记者咨询的当天下午，客户经理再次向记者发来消息称，该行通知按月付息型的存款产品暂停销售。不仅上海地区网点如此，记者注意到，该行西安某网点一位客户经理也在朋友圈告知，“按月付息定期存款最后一天”。
知情人士告诉记者，上述大行总行近日通知，暂停销售所有按月付息型存款产品，包括大额存单（按月付息型）。各支行也要求停止对按月付息大额存单的所有宣传。
另据记者了解，另一大行上海地区有支行日前接到分行通知，按月付息型大额存单将于近期停售，现有额度可尽快销售。而此前该行销售按月付息大额存单时需要一事一议，客户提出购买需求后，银行需申请额度。
不过，从记者走访多地银行网点了解到情况来看，目前多家银行仍有按月付息的大额存单在售。
上海、广州、成都地区多家银行网点表示当前仍有按月付息大额存单产品，分为三个档位，2年期起存金额50万，3年期起存金额可以是100万，也可以是800万，对应的年化利率分别为3.15%、3.85%和3.9875%。
此外，成都地区某大行网点门口醒目位置处摆放了一块小黑板，上面写着大额存单三年（月付）20万3.85%、50万3.987%、200万3.9875%。
记者从广州地区一大行网点了解到，该行虽然在去年已经停掉了按月付息的大额存单，但工作人员介绍道，目前正常大额存单3年期的年化利率为3.85%，客户可以申请4.15%的年化利率，而超出3.85%年化利率以外的利息将按月付给客户，剩下的利息将在3年期限到期后一次性返回。
事实上，近年来监管对商业银行开展揽储业务的规范力度在不断加码。
去年12月，包括六大行在内多家银行陆续发布公告称，自2021年1月1日起，提前支取靠档计息的个人大额存单、定期存款等产品，计息方式由靠档计息调整为活期存款挂牌利率计息。这意味着大额存单的流动性一定程度上将大打折扣，一时间引发市场热议。
而早在2020年3月，央行便下发《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》，其中指出，定期存款提前支取靠档计息产品违反了《储蓄管理条例》第二十四条——“未到期的定期储蓄存款，全部提前支取的，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息”的规定，应予以规范。
随着靠档计息存款产品销声匿迹，为了留住客户资金，不少银行将推荐重点转向按月付息型产品，并将其视为靠档计息存款的“替代品”，在介绍时突出其每月收益带来的流动性优势，可用于再投资，实现利上增利。
招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对《每日经济新闻》记者表示：
在加强存款产品管理背景下，部分银行停止按月付息产品，让相应存款产品合规性更强，同时减少市场上一些不公平竞争行为，让存款市场整体竞争秩序更加良好。但在这个过程中，要注意保护好储户的合法权益，现有存量产品应在到期履约之后再退出，从而更好地保护储户权益。
银行业资深观察人士苏筱芮接受记者采访时表示，不止一家银行停售或计划停售这一产品，主要还是基于合规因素考虑。
一方面为提升负债质量管理水平，不久前银保监会下发《商业银行负债质量管理办法（征求意见稿）》，提出要强化银行业机构的审慎经营原则，维护银行业体系安全稳健运行。如《征求意见稿》所述，“坚持依法合规和审慎原则，确保创新活动与本行的负债质量管理水平相适应”。
另一方面银行则需要依照监管要求，严格执行存款利率和计结息管理及规范吸收存款行为等有关规定。
“由于存款利率定价具有较强的外部性，因此去年下半年以来监管连续打出‘组合拳’，对各类不规范情形实施穿透式监管，此次部分银行的举动或成为一种信号，不排除后续更多银行采取类似措施以谋求存款业务的合规性。”苏筱芮表示。
此外，春节临近，有银行在存单利率方面也“一浮再浮”。例如，记者从上海地区一中行网点处了解到，该行常规大额存单20万起存，三年期年化利率3.85%，不过近期可以通过银行柜面申请加入白名单，这样三年期年化利率可再度上浮至3.9875%。
据记者了解，同一家银行的不同网点根据自身运营情况，会在揽储上执行不同的措施，利率上浮程度可能也有所不同。“从银行FTP（内部资金转移定价）成本价来看，如果存款利率给到4%，其实银行在这块是亏损的，但是拉进来新客户并且有新资金流入，长久来看是好的，所以有些网点愿意贴这部分利润去拉高存款利率。”有银行人士告诉记者。
利率上浮，随之而来的是大额存单额度愈发紧俏。工行上海地区一网点客户经理告诉记者，每天早上9点赶到网点来买，有机会能抢到三年期年化3.987%的产品，通常很快就会售完，而同样金额、期限的产品自己在手机上买只能是3.8%的年化利率水平。
类似地，一位农行客户经理也表示，现在利率稍高的大额存单都要申请额度，申请不一定有，大额存单购买还是要靠抢。
有银行理财经理告诉记者，大额存单如此热销，一方面因为当前银行理财产品收益率整体走低，另一方面疫情带来诸多不确定性，这也使得居民的储蓄意识变强。
年化收益超5%有中小银行热推组合型高息定存产品
记者在走访中发现，除了大额存单外，不少中小银行还推出了一种“按月付息+零存整取”的组合定期存款模式，一般通过五年存期内利滚利，拉高整体收益，从而使得年化利率通常能达到5%以上。
“考虑定期存款的话，看你在存款时间上能不能接受五年，我们现在收益最高的有一款五年期的，综合收益最高可以达到5.333%。”在泸州银行成都分行营业部，一位客户经理就极力推荐一款名为“月月红”+“快乐金”的5年定期存款组合。
银行大厅内的宣传资料显示，“月月红”是泸州银行一款5年期存本取息储蓄存款产品，1万元起存，定期利率4.80%；“快乐金”则为一款5年期的零存整取产品，起存门槛为400元，定期利率4.37%。
客户经理介绍，这种产品分为每个月支取利息和到期支取两种模式。“如果是每个月支取，定期利率有4.80%，假如你存十万，每个月会有400元的利息打到你的卡上，但如果想利率达到5.333%，这400元的利息就不能取，用来做‘快乐金’零存整取，到五年之后再一起支取。”
不过，因为“快乐金”是400元起存，若想做“月月红”+“快乐金”组合，“月月红”需要10万元起存，才能实现5.333%的综合利率。“如果不要求综合利率达到5.333%，只想要4.80%的利率和每个月领息，也可以1万元起存。”客户经理如是表示。
反观泸州银行目前在售的20万元起存、三年期、收益4.18%、整存整取的大额存单产品，上述定期存款组合除了在时间上稍长外，在收益以及灵活性上显然会更胜一筹。
客户经理还表示，这种五年定期存款产品组合在泸州地区已销售多年，因为收益率比较高，买的人比较多，现在已是限额销售，而在成都地区，目前个人限售金额会稍高一些，为300万元。
实际上，记者在成都地区走访时发现，类似于泸州银行这样，将“按月付息”和“零存整取”产品进行组合，从而得到5%以上的较高利率，这种模式在当地中小银行中并不鲜见。而且，这些银行往往会将这类产品的期限和收益写在花花绿绿的广告牌上，放在门口显眼位置，与大额存单产品一并展示，吸引了不少市民驻足咨询。
“五年定期存款组合收益可达5.43%”“三年定期存款组合收益可达4.47%”，在人来人往的成都市锦江区东大街，贵阳银行成都锦江支行在临街的网点门楣下方张贴了醒目的大幅海报。刚进网点大门，就能在看见一个展示着该行储蓄产品详情的小黑板。
这份产品详情资料显示，贵阳银行推出的5年期“爽月利”+“爽聚存”，1万元起存，组合年化收益率最高可达到5.43%，而3年期大额存单+“爽聚存”，20万元起存，组合年化收益率也能达到4.47%，均明显高于该行20万元起存的3年期4.18%的大额存单利率。
“这种是按月付息，利息不取，转到零存整取。”该行一位客户经理迎上前来，介绍道，通过利滚利，到期再取，收益会更高一些。
不过，这位客户经理表示，5年期的组合产品前两天刚卖完，至于什么时候可以买，还要看后面有没有额度，“很多客户都在等通知。”
此外，记者在遂宁银行成都分行营业部看到，在该行“月月薪VIP”+“零整宝”定期组合存款模式下，3年期年化收益率最高可达4.35%，相较该行三年期大额存单最高4.2625%的年化收益率，高出了0.0875个百分点。
走访长城华西银行和乐山商业银行在成都地区的营业网点时，记者也见到了此类产品。其中，乐山商业银行成都分行推出的“月月得利1号”+“快乐存”定期组合，起存金额10万年，存期5年，年化利率可达5.05%。这一利率比该行新年特供的20万元起存、3年期利率4.262%的大额存单也要高出不少。
中小银行纷纷另辟蹊径，以组合产品吸储，不容忽视的是背后的揽储压力。
近年来，监管部门出台了多项针对商业银行存款的监管政策，继去年靠档计息的定期存款在全国范围内被叫停、结构性存款规模大幅度压降之后，今年年初，银保监会办公厅、人民银行办公厅又联合印发《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》（以下简称《通知》），要求商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务。
此前，部分中小银行在互联网平台上竞价吸收存款，推高了中小银行的负债成本，迫使银行匹配高风险的资产，带来较高的流动性风险和信用风险。在业内看来，随着互联网存款业务新规的出台，会给区域型中小银行存款增长带来压力，中小银行吸收存款的能力将再次面临挑战。
中国银行研究院郑忱阳点评指出，《通知》对自营渠道建设完善、客户资源丰富的大型银行及股份制银行来说影响不大，主要影响的是自营平台比较薄弱、吸储渠道不畅通的中小银行，精细化客户管理、拓展自营渠道、创新存款产品、转变发展策略将是中小银行重要的“自救”方式。
“相对大银行来说，中小银行在吸存揽储方面，面临着较大的压力。”中国民生银行首席研究员温彬对记者表示，中小银行受地域和客户基础薄弱的限制，网点少，客户群体比较单一，过去互联网存款的发展，弥补了中小银行的地域制约，因此存款增长比较明显。
对于中小银行通过高息产品吸收存款，温彬认为，随着互联网存款产品下架，在自律机制的范围内，适度地提高储蓄的利率，是中小银行为了进一步增加储蓄来源采取的一个市场化措施，将推动中小银行更好地做好资产负债的管理，进一步应对利率市场化的挑战。
返现金、兑积分、抽奖齐上阵中小银行揽储“各显神通”
岁末年初是各家银行“花式揽储”的高峰期，而网点数量少、经营范围受限的中小银行，更是新老招式齐齐上阵。《每日经济新闻》记者走访时注意到，近期，不少地方中小银行在揽储过程中，仍通过宣传赠送积分兑好礼、抽奖、返现金等方式来拉存款。
例如，镇平农商银行一年及以上定期存款每满1万元积10分，他行定期转存加送50%积分，按积分数量兑换不同礼品，最高2000积分可换一台空调。
另有上蔡农商行在其官方微信公众号称，凡在该行任一营业网点办理存款定期1年以上且金额在5000元以上的个人用户，凭当日存款单据，均可积分兑换相应礼品。宣传海报显示，200万元定期存一年，可获得2000积分，可兑换218L三开门海尔电冰箱。
记者还发现，还有银行通过抽奖方式吸引用户存款。记者发现，九江银行南昌某支行针对活期用户推出“1499原价购茅台”的抽奖活动。其活动规则是，活期存款余额达1万元客户每天享有2次抽奖机会，达2万元用户每天享有4次抽奖机会。而客户将活动分享至好友还可获得一次抽奖机会。
更有甚者通过“补贴”现金的方式拉存款，河南地区一农商行员工告诉记者：“现有大额存单产品50万起存，年化利率2.175%，然后每万元补贴现金15元，综合年利率为2.325%。”
但是对银行来说，有效的揽储方式仍是上浮利率或送礼。记者走访多家中小银行网点时发现，银行拉存款的方式有的是上浮利率，也有的是赠送购物券，还有多家银行在网点内陈设出琳琅满目的生活用品，例如挂面、鸡蛋、洗衣粉、洗洁精等。
记者在一家大行广州地区网点发现，该行在大厅内摆满了米、油和蜂蜜，在一堆礼物的中间，放着大额存单的宣传单。记者从该行的理财经理处了解到，在该行购买20万以上的大额存单就可以任意挑选礼品。
记者在成都部分银行网点也看到了类似的情景。除了存款送积分，再用积分兑换米、油等礼品，还有银行推出存款返购物券（如存1万元返15元的超市购物券）、存款送抽奖券（如新增定期存款每5万元送一张抽奖券，奖品有足金吊坠、旅游套餐、茶叶茶具、特色年货等）。
值得注意的是，一直以来，监管对于银行吸收存款行为都有着严格规范。
2010年发布的《中国银监会办公厅关于规范市场竞争、严禁高息揽存的通知》第一条规定：银行业金融机构应严格执行法定存款利率，严禁擅自提高存款利率。各机构总行要对全行的存款营销行为负责，应专门发文，明确禁止分支机构通过向存款客户赠送实物、购物卡、现金、金条等方式变相提高存款利率。
2018年，银保监会、央行发布《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》明确指出，商业银行不得违规返利吸存，即通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。
然而，上述通知并未对抽奖、积分兑取等手段作出明确规定。对此，北京大成律师事务所合伙人肖飒律师对每经记者表示：“以存款兑换积分的行为仍属于违规返利吸存的范畴，可被解释在‘等不正当手段’之中。”
肖飒表示，由于积分可用于抽奖或兑换礼品，以存款兑换积分方式的实质仍是向存款客户回馈财物的表现，属于变相提高存款利率的行为。
对于如何减少违规揽储行为的出现，肖飒从立法层面建议指出：一方面，建议将实践中银行拉存款的具体乱象逐一、明确纳入到监管规定之中，减少寻租空间。另一方面，建议明确并加重违规的行为后果，对有关负责主体做出行政处罚。从执法层面来看，各地金融监管部门应当加强对各银行拉存款行为的规范引导，出台指导性文件，并对明确违规的每一个揽储行为作出处罚，减少被监管主体的侥幸心理。
记者手记：“返利”式吸存为何屡禁不止？
存钱是老百姓心中的大事，特别是经过新冠肺炎疫情影响的2020年，国人对于储蓄和财产保值的需求日益旺盛。
春节即将到来，不少公司陆陆续续派发年终奖，而这个时点也是银行一年一度的揽储的“好日子”，众多银行为揽储争相“发力”，但是对于一些没有网点和品牌优势中小银行而言，揽储的KPI压力成了悬在中小银行头上的一把利刃。每到这个时刻，不少银行还是会带着家电、柴米油盐等礼品加入揽储之争，同时，变相推出高息产品也是揽储的重头戏。
实际上，在智能存款逐步规范，并在互联网平台“下架”等背景下，中小银行揽储难度加大，负债承压。其实，近年来银行揽储压力愈加明显，理财方式的多元化，以及消费行为的改变，使商业银行负债端成本和规模压力越来越大，净息差逐年收窄。面对全新的经营及市场环境，如何破解揽储难的痛点？还是应当改变经营思路，告别高成本、高收益、高风险“三高”的业务发展模式，应该回归本源，强化服务能力，凸显差异化竞争特色。
记者：李玉雯 张祎 胡琳 肖世清