巴菲特赚钱之道:所作所为没有超越常人能力范围,3个人功不可没
每一个渴望成功或赚钱的人,肯定都知道巴菲特。
他的成功经验和致富智慧一直为人们所津津乐道,甚至有些大佬不惜重金,就是为买得一次与巴菲特共进午餐的机会,而且结果也正如所料,无一例外得到成倍的丰厚回报。
有些人将巴菲特的成功,特别是他持续打败市场指数的业绩当成个案,认为巴菲特的成功就是一个纯粹的五西格玛事件——极其少见甚至不可能发生。
所以说,有太多人在研究巴菲特的投资赚钱之道,但是至今没有人能够复制他的成功。
关于巴菲特的成功,影响最大的当然是他的父亲,是他的父亲将他带上了投资之路,使巴菲特从小就对数字和赚钱产生了浓厚兴趣。
要知道,巴菲特高中毕业的时候,就已经靠自己做小买卖积累了9000美元,而且他甚至想放弃上大学,因为他认为上学会耽误他赚钱。
但在父亲的坚持下,巴菲特先是读了沃顿商学院,两年后又转入内布拉斯加大学,他一年就修完14门课程,毕业时还不满20岁,但他对学校的教育感到非常失望。
这里之所以说巴菲特的教育经历,是想引出对出投资思想影响最深的3个人,虽然在大学期间他感觉没什么长进,但巴菲特的学习能力和智商无疑是很高的,他的投资哲学源自3个“爸爸级”的人物:格雷厄姆、费雪、芒格。
证券分析之父——本杰明·格雷厄姆
他是犹太人后裔,哥伦比亚大学理学专业毕业,尽管没有受到财经方面的教育,但职业生涯却是从华尔街开始的,有“华尔街教父”之称,是金融分析的开山鼻祖。
格雷厄姆的投资策略是购买低价股票,或者叫“捡烟头”投资法。
终其一生,格雷厄姆都在为投资与投机所困扰,他认为:
一个人如果基于正确逻辑进行了金融分析,如果还遵循了本金原则和合理回报率,他就是在投资,而不是投机。
他还有一项重要的贡献就是提出了安全边际理论,他经常提到的两项投资原则:
一是不要亏损,二是不要忘记第一条。
巴菲特虽然不喜欢上大学,但却主动加入了格雷厄姆在哥伦比亚商学院的课程,最终取得了A+的成绩,这是格雷厄姆执教22年来给出的第一个A+,成为了格老师最得意的门生。
值得一提的是,他的同班同学比尔·鲁安后来创办了著名的红杉基金。
巴菲特认为格雷厄姆对他投资理念的影响,仅次于他的父亲,这可是一个很高的评价。
成长股投资策略之父——菲利普·费雪
在格雷厄姆写《证券分析》时,费雪正在干投资顾问。
费雪信奉的投资理念:一是投资拥有超出平均水平潜力的公司;二是与能干的管理层合作。
费雪的投资实践建立在大量的调研考察上,因为精力有限,所以他宁愿持有少数优质公司的股票,也不会持有大把平庸公司的股票,他的投资组合一般少于10家公司。
不要把鸡蛋放在同一个篮子里,但费雪的经验证明,把鸡蛋放在很多的篮子里也是错误的。
而且,他坚信成功的投资必须是在自己的能力圈范围内投资。
巴菲特黄金搭档——查理·芒格
一个伟大的投资家,被巴菲特称作人生导师的人。
巴菲特说过:“如果没有查理芒格,我可能还是一只没有开化的猩猩”。
他的儿子公开承认,世界上比巴菲特聪明的人不多,芒格就算一个。
查理·芒格,是一个96岁的智慧老人,比巴菲特相比要大几岁,但是为人非常低调,他习惯站在巴菲特身后,充当那个“我没有什么好补充的”的幕后智囊。
正是这个原因,许多人并不知道了解芒格本人,他确实是个天才,能力圈、得利、多元化思维模型,在他手上都得到了创新的验证,而且他对巴菲特的投资理念也产生了深刻的影响,这一点巴菲特是公开承认的。
世界上最会赚钱的人之一——沃伦·巴菲特
总结巴菲特的投资生涯,无不受上面三个人的影响,他的过人之处,不但吸收了他们的优点,而且有效规避了局限,所以他成功了。
直至现在,巴菲特仍然坚持格雷厄姆的“安全边际”理念,而且他认为自己从老师那学的最重要的一课是:“购买那些价格大大低于价值的股票”,从老师身上,巴菲特学会了独立思考,而且杜绝了在股市中随波逐流的愚蠢。
从费雪那里,巴菲特学到了沟通的价值,经过他多年的经营,发展出了广泛的人脉,有助于帮他评估不同类型的企业。
重要的是,巴菲特坚持的是长期投资理念,更加关注公司的前景以及管理层的能力,这也是费雪一直坚持的原则。
格雷厄姆与费雪的最大区别是,格雷厄姆的兴趣在于购买便宜股票,而费雪的关注点在购买那些有长期潜力和价值的公司,这本身是矛盾的。
这就必须要感谢一个人,查理·芒格的出现,对巴菲特影响至深,一方面他是费雪理论的坚定执行者,另外,他提出的“误判心理学”则出自格雷厄姆情绪投资理论,是芒格帮助巴菲特对两位智者智慧融于一体。
1969年之前,巴菲特曾说过:我的方法15%来自于费雪,85%来自于格雷厄姆。”
而有了芒格的支持和帮衬之后,现在如果再让巴菲特来说刚才那句话,可能格雷厄姆和费雪对其的影响应该是各占50%,平分秋色。
巴菲特的投资理论和成功智慧,是在于他将以上三位智者的智慧,进行了巧妙运用和完美实践,在此基础上,形成了一套成功的巴菲特之道。
如果说您想更深入地了解巴菲特,《巴菲特全书》和《巴菲特之道》您一定要看一下,这两本书不仅全面收录了他的投资、致富、成功等思维哲学,而且一些我们认为高深莫测的理论,在他手上都转化成为一个个成功的投资实践,学会这些后,成功智慧和致富秘籍就会自然显现。
一代人的成功不足为奇,关键是能够延续几代人的成功与幸福,巴菲特这些早都考虑到了,专门写了一本《给儿女的一生忠告》,无论是孩子还是成年人,都可以读读这本书,借助巴菲特的智慧来打开自己和孩子的思维,创造更多的财富。
仔细阅读这本书,你会发现在人生、工作、生活、投资上遇到的所有问题,从巴菲特的书中都能找到答案,甚至连解决步骤都有了。