紫晶存储（688086）12日公告，公司2022年2月11日收到中国证监会《立案告知书》，因公司涉嫌信披违法违规，证监会依法决定对公司进行立案调查。上海市东方剑桥律师事务所资深股票索赔律师吴立骏认为，根据《证券法》及今年1月生效的最高法、证监会关于证券虚假陈述侵权民事赔偿的最新司法解释及适用说明，综合现有公告信息及监管动态判断，紫晶存储或已涉嫌虚假陈述，其情节基本符合证券民事索赔法院立案条件，凡2021年4月29日或2022年2月11日收盘仍持有该股的权益受损投资者，可加微 jitisusong 发送股东姓名、电话、股票名称、数量提交获赔申请加入索赔。
资料显示，紫晶存储创立于2010年4月，2020年2月在科创板上市。公司主营海量光存储设备(新型智能光盘库)和高端可刻录蓝光光盘(长寿命BD-R)的研发、生产和销售等业务。紫晶存储2021年4月29日披露的2020年年报显示，公司实现营收5.63亿元，同比增长8.97%，净利润1.04亿元，同比减少24.71%，上年为1.38亿元。这份年报被立信会计师事务所出具了保留意见，成为科创板首单非标年报。
事实上，这份年报已显示出紫晶存储在上市后即频繁变更业务模式，委托研发对象和预付款性质亦发生显著变化。而在此次被涉案之前，紫晶存储曾数次被监管问询，涉及公司上市后发生的大额预付款、业务模式改变，以及应收账款、上下游变化、货币资金等问题。
2020年报披露，当期紫晶存储预付账款余额达1.36亿元，较上年大增2.53倍，其中，预付技术开发费7823万余元。与此同时，公司预付设备款4207万元的合理性也存在明显不足。公司2020年末应收账款账面余额68427.68万元，坏账准备余额6485.98万元。其中账龄一年以上的应收账款余额为28323.19万元，占比41.40%，较上年大幅增长，相关坏账准备余额为4480.75 万元。
立信会计师事务所对公司2020年年报出具保留意见的基础，主要涉及预付技术开发费及预付设备款和应收账款可回收性问题，认为公司未提供充分资料和信息，其无法对预付款项的商业实质、应收账款的可收回性及坏账准备的充分性获取充分、适当的审计证据，无法确定是否有必要对相关财务报表金额及披露作出调整。
紫晶存储在回复上交所问询中披露，2020年度公司预付技术开发涉及9家供应商，均系首次合作，公司以银行承兑汇票形式全额支付采购款项，且集中在2021年3月解除合同并收回预付款项，而供应商退款仅扣除了贴现手续费。上交所要求公司说明“在未实现销售收入的情况下，向供应商大额支付预付款的原因”、“供应商仅扣除贴现手续费后退款的原因及合理性，是否存在资金流向公司控股股东、实际控制人或者其他关联方的情形”等问题。紫晶存储在问询回复中承认，预付账款主要供应商之间存在一定关联关系。
同时，上交所监管函也直指公司业务模式在上市后发生较大变化的疑点。紫晶存储上市前的客户主要为第三方集成商和数据中心运营商，而上市后公司转变为通过设立参股或控股项目公司，再经项目公司或其关联方具体开展业务。2020年报等公告显示，随着业务模式的改变，该公司主要客户亦相应有所调整，部分入围的 “参股公司”客户，不仅互相之间存在关联，且经营能力存疑。
其中，数莲紫宸、紫晶天众、大地紫晶、中弘紫晶4家参股公司作为公紫晶存储2020年客户，均由同一股东达豪企管直接或间接持股，其中数莲紫宸、紫晶天众还是公司前十大应收账款欠款方。为此，上交所要求公司详细披露与达豪企管合作洽谈的过程及合理性，各个参股公司的业务模式、财务状况、资金来源等详情。公司亦承认，参股公司对公司的销售回款基本来自于股东增资和借款。由此，参股公司自身是否具备造血能力令人担忧。
进入2021年，紫晶存储客户频繁变化的情况仍在延续。2021年半年报问询回复显示，公司补充披露的2021年上半年的前五大客户也均为首次交易合作。对上述疑点的关注也体现在持续督导环节。结合上交所监管问询要求，持续督导机构在2020年度持续督导跟踪报告中，提出公司在供应商管理、项目管控、财务资金支付、客户信用管理等方面存在不足，督导公司进行整改，完善相关制度及流程。2021年半年度持续督导跟踪报告中，再次对相关问题及督促整改情况进行说明。
值关注的是，紫晶存储前两大股东梅州紫辰、梅州紫晖都是投资公司，而前十大流通股东中几乎尽数为投资公司，其中不乏达晨创投、普思资产（王思聪旗下公司）等知名创投机构，这样的股权结构难免让人担心“遐想”。毕竟对创投类公司来说，标的企业上市后何时退出或是第一要务。
财务显示，2021年前三季度，紫晶存储实现营收3.8亿元，同比增长8.82%，净利润却仅录得2547.26万元，同比大减68.95%。公司1月29日披露的业绩预告显示，预计2021年度归属净利润为650-975万元，同比减少93.74%-90.60%；扣非净利润-300万元至25万元，同比减少103.05%-99.75%。紫晶存储表示，基于谨慎性考虑，公司对宇维视通截至2021年12月31日的应收款项计提100%坏账准备。截至2021年12月31日，宇维视通应收账款余额为2841.11万元，扣除2020年末已计提坏账准备金额142.11万元，对2021年度利润影响金额约2708.69万元。
二级市场上，紫晶存储挂牌首日高点86元多即为上市最高价，此后震荡下跌，2021年4月30日年报发布日公司股价跌停，至今年1月27日下探18.87元创上市新低。2月11日，紫晶存储收报19.3元，仅为挂牌首月高点的22%，最新市值36.74亿元，较历史峰值缩水127亿元。 2021年二、三季度，该公司股东总数约在1.7万户上下，提示其中符合前文索赔报名征集条件者，可通过追寻证券网 或 吴立骏律师博客 报名索赔，本案预计将由广州中院审理。