当地时间12月30日,美股三大指数小幅收跌,道指跌0.22%,标普500指数跌0.25%,纳指跌0.11%。热门中概股跌幅居前,纳斯达克中国金龙指数跌1.03%,富途控股跌31%,老虎证券跌28.51%。
2022年,道指年度收跌8.8%,纳指跌33.1%,标普500指数跌19.4%,均创下2008年金融危机以来最差表现。而放眼全球,在俄乌冲突持续、央行普遍加息应对高通胀的背景下,主要股指今年亦跌多涨少,俄罗斯市场以约40%的跌幅垫底,越南、韩国股市也跌幅居前。土耳其股市“一枝独秀”,主要股指涨近200%,但这与该国逆势降息有关。
美股收官日小幅下挫,但创金融危机以来最差年度表现
本周及本年度最后一个交易日,美股三大指数低开低走,尾盘跌幅收窄。截至收盘,道指跌0.22%,收于33147.25点。标普500指数跌0.25%,收于3839.50点。纳指跌0.11%,报收10466.48点。
盘面上看,大型科技股周五涨跌不一。台积电跌1.99%,微软跌0.5%,亚马逊、谷歌小幅下挫,苹果、脸书母公司Meta小幅收涨。特斯拉涨1.12%,股价在“七连跌”后录得“三连涨”。
热门中概股跌幅居前,纳斯达克中国金龙指数跌1.03%。富途控股跌31%,老虎证券跌28.51%,贝壳、蔚来、哔哩哔哩跌超2%,阿里巴巴、拼多多、京东、百济神州跌超1%。
2022年,在美联储持续加息收紧货币政策的背景下,美股三大指数结束年线“三连涨”,创下2008年金融危机以来最大年度跌幅。其中,道指年度收跌8.8%,较年初历史高点跌超10%;纳指跌33.1%,较上年高点跌约35.4%;标普500指数跌19.4%,较年初高点跌超20%。
从历史上看,纳指年度跌幅居历史第四位,仅次于2008年、2000年和1974年;标普500指数跌幅则居历史年度跌幅榜第7位。由于纳指第四季度跌1%,由此也录得连续四个季度下跌,上一次出现这样的情况还是在2000-2001年,单个自然年季线“四连跌”的情况在纳指历史上还未曾出现过。
回顾2022年,“通胀”“加息”是美股投资者关注的热词,通胀数据的出炉也常引发市场的波动。2021年,标普500指数未曾出现过单日跌幅超3%的情况;2022年,标普指数则有5天跌幅超3.5%,其中有两天为通胀数据发布日。
其中,6月13日,美国劳工部发布的5月份CPI数据同比涨幅达8.6%,创1981年12月以来新高,导致标普指数跌3.9%,年内首次跌入“熊市”区间,较1月份高点跌近22%,市场有短期内跌幅超过20%即为“熊市”的说法。9月13日,同样由于美国通胀数据高于市场预期,标普500指数跌幅达4.3%,创下2020年6月以来最大跌幅。
为应对高企的通货膨胀,美联储今年激进提升利率,年内一共进行7次加息,累计加息幅度达到425个基点,最终将联邦基金利率目标区间上调到4.25%~4.50%,创下2008年国际金融危机以来的最高水平。其中四次连续加息75个基点,为美联储40年来的首次。而在2021年,美联储误判通胀不可持续,通胀“临时性”说法一度沦为投资者议论的“笑料”。
12月份,美联储联邦公开市场委员会(FOMC)声明指出,为让通胀回归到2%的目标水平,继续加息是合适的。美联储主席鲍威尔称,预计2023年不会降息,而明年2月会议上宣布的加息幅度将取决于经济数据。
受美联储持续加息影响,美元指数走强,第三季度一度站到114上方,录得20年以来的最高水平。全球汇市波动加剧,主要非美货币对美元多出现贬值。其中,欧元、英镑、日元曾分别创20年、37年、32年来新低。第四季度,美元指数回调。12月30日,纽约汇市尾盘,衡量美元对六种主要货币的美元指数下跌0.32%至103.5250,但较年初仍上涨超8%。
美股八大科技巨头市值蒸发35万亿,能源股表现最好
在美联储行动的前后,英国央行、欧洲央行、加拿大央行等也纷纷开启加息模式,全球利率水平快速上升,流动性迅速收紧。由于此前吸引大量资金流入,科技股更易受到紧缩的货币政策影响,从而成为2022年跌幅最大的板块之一。
在美股市值排名靠前的8大科技巨头中,特斯拉领跌,年度跌幅65.03%,创下公司2010年上市以来最差年度表现。此前12年,特斯拉仅在2016年录得下跌,跌幅为11%。Meta全年跌64.22%,跌幅仅次于特斯拉。此外,亚马逊、英伟达跌约50%,谷歌、台积电跌近40%,苹果、微软跌超20%。
上述8家公司年度市值蒸发超5万亿美元(折合人民币约35万亿元)。CompaniesMarketCap(公司市值)数据显示,苹果、亚马逊市值蒸发超8000亿美元,谷歌、微软市值缩水逾7000亿美元,Meta、特斯拉市值减少超6000亿美元,英伟达市值蒸发约3700亿美元。值得一提的是,虽然科技股普跌,国际商业机器公司则是例外,公司股价今年逆势涨10.88%。
今年下半年,美国科技巨头还陷入裁员风波。四季度以来,美国主要科技企业相继宣布大规模裁员。Meta宣布为应对收益下滑及行业困境,将裁员13%,即超过1.1万名员工。在特斯拉首席执行官马斯克收购推特后,推特宣布了裁员近半的计划。电商巨头亚马逊也被曝裁员约1万名,苹果、谷歌母公司Alphabet等均已宣布放缓或冻结招聘。
全球前十大市值公司排名也出现变化,联合健康、强生、埃克森美孚、维萨挤入,特斯拉、Meta、台积电、腾讯退出。苹果仍居首位,沙特阿美前进2名列第二,微软屈居第三。
在其他板块普跌的情况下,得益于高油价带来的丰厚利润,能源股成为全年表现最佳的板块之一。其中,西方石油年度涨121%,公司持续获得“股神”巴菲特掌舵的伯克希尔哈撒韦加持,持股比例超过20%;欧美市值最高的石油公司埃克森美孚涨91%,雪佛龙涨61%,道达尔、英国石油、壳牌涨幅分别涨34%、38%、15%。
今年上半年,布伦特原油期货价格以及WTI原油期货价格在3月一度冲破120美元/桶的高点。从今年6月开始,受到美联储连续大幅加息、伊核谈判取得进展以及全球经济衰退风险加剧的影响,国际原油价格开始持续回落,虽然一度抹去年初涨幅,但截至最后一个交易日收盘,WTI原油仍然录得年度近7%的涨幅,布伦特原油期货则涨超10%。
土巴印股市领涨全球,俄罗斯市场领跌
从全球范围看,主要股指也以跌多涨少为主。其中,俄罗斯市值加权指数跌近40%,居全球主要股指年度表现中垫底。
俄罗斯股市的下跌,与俄乌冲突有直接联系。自2022年2月份俄罗斯对乌克兰发起军事行动以来,俄乌冲突已经持续10个月之久,尽管最近几周的战斗趋于缓和,但在长约1300公里的前线,许多地区仍然战火肆虐。俄罗斯总统普京承认,莫斯科宣布拥有主权的四个地区的局势“非常困难”。而乌克兰当局预计俄罗斯人会在明年初试图对基辅发动袭击。
其他国家方面,越南VN30指数跌超34%,跌幅仅次于俄罗斯市场。2022年,越南市场经历了证券市场强监管、房地产行业整顿风暴、央行超预期强劲加息等措施,资本市场大幅回撤,投资人信心持续受到重创。韩国股市综合股价指数2022年下跌24.9%,为2008年以来最大年度跌幅。韩元兑美元汇率2022年下跌6.0%,之前在2021年下跌8.6%。
涨幅榜上,“一枝独秀”的土耳其伊斯坦堡100指数全年逆势涨196.57%,这与该国降息有关。虽然土耳其是目前世界上通货膨胀最严重的国家之一,但土耳其总统埃尔多安选择了多次降息。今年11月,土耳其消费者价格指数(CPI)较去年同期上涨84.39%。
12月下旬,土耳其央行宣布维持9%基准利率不变。在此之前,土耳其央行已经连续四次降息。11月,土耳其央行宣布下调基准利率150个基点,从10.5%下调至9%,是自今年8月以来,土耳其央行连续第四次降息。土耳其央行今年以来累计下调基准利率500个基点。
在主要发达经济体的股市中,英国富时100指数表现相对突出,全年涨近1%,不过并非“一帆风顺”。下半年,英国政局颇为动荡,两度更换首相,特拉斯更是任职不足2月即下台,成为英国史上任期最短的首相。在特拉斯短暂在位期间,英国推出的经济政策改革,一度引发了国债市场的剧烈波动,令投资者信心严重受挫。
此外,印度孟买30指数涨超4%,已经连续7年上涨,而且过去10年中仅2015年录得下跌,累计上涨近3倍。