乐居财经讯 兰兰 3月24日，乐居财经获悉，志邦家居(603801.SH)获浙商证券维持“买入”评级。
浙商证券发研报指投资要点为大宗+衣柜贡献 20 年主要增量，经销渠道逆势实现双位数增长；重视终端赋能，1-2月跟踪订单景气延续；客户结构持续优化、毛利率向好，木门品类将作为21年重点延伸；销售费用管控良好，现金流表现靓丽。
浙商证券表示，志邦注重线下零售扶持，在大宗渠道持续拓展优质地产客户，并通过股权激励激发管理活力，看好公司作为质地优秀的长跑选手！我们预计21-23年公司实现营收49.53 亿（+28.98%）、61.89 亿（+24.94%）、76.23（+23.18%），归母净利5.1 亿（+29.03%）、6.42 亿（+25.78%）、8.1亿（+26.27%），对应PE分别为 26.4X/20.99X/16.62X，维持“买入”评级。