大众网·海报新闻记者 沈童 济南报道
5月31日，A股主要股指大幅拉升，个股表现活跃，超3300家公司上涨，涨停公司数达92家，市场赚钱效应快速升温。截至收盘，上证指数涨1.19%、深成指涨1.92%、创业板指涨2.33%。整体来看，整个5月份，上证指数涨4.57%，创业板指涨3.7%，科创50涨9.3%，红五月圆满收官！
资金方面，5月13日，全球知名指数公司MSCI公布了半年度指数评审结果。其中，涉及到A股的包括MSCI中国指数、MSCI中国A股在岸指数、MSCI全球标准指数等多只指数。本次调整结果将于5月31日收盘后正式生效。根据历史经验，MSCI的样本调整将引发北上资金大幅买入，5月31日北上资金大笔买入138亿元得到了印证，MSCI调仓效应再度显现。
值得注意的是，北上资金大举买入后的市场走势，一直是投资者所关心的。Wind统计显示，2021年以来，共有13天北上资金净买入金额超过100亿元，从市场表现来看，买入当天上证指数多数上涨，但后1天和后5天上证指数下跌概率较大。
为啥今年是“红五月”？
A股素来有“五穷六绝七翻身”的说法，但今年却走出了红五月的行情。对此，国信证券山东分公司类兴亮认为，压制盘面的几大因素预期均有好转：国内上海新增新冠肺炎确诊病例数量大幅减少，美联储紧缩力度低于预期，以及稳增长政策稳步推进等，从而使得市场对于五六月份行情相对乐观。
回顾五月份各板块的涨跌情况，从上图可以看到，商务指数、批零指数、水电指数、建筑指数、采矿指数、餐饮指数涨幅均超10%。其中，商务板块、批零板块、餐饮板块在疫情期间受损比较严重，因此市场提前反应五月低迷的消费数据。但与此同时，市场看到了疫情的拐点，也预计了各地促销费政策的出台，而这其中也包含五月涨幅最大的行业——汽车行业，整体实现了23%的涨幅，可以说可选消费板块是五月份最亮眼的板块；而建筑板块、水电板块是稳增长的主要发力点，当然跌幅第一的房地产板块也是稳增长发力方向，但从目前的反馈情况看，刺激效果不尽如人意；采矿指数较强则是煤炭板块的带动。
红五月收官，六月买啥？
红五月收官，展望六月份，类兴亮认为，当前市场行情主线仍然是稳增长、促消费、超跌反弹三个方向，但与五月份明显不同的是，半年报的来临，让六月份的市场更加注意盈利的修复情况。
“当前市场一部分看空逻辑就在于半年报，尤其是二季度，很多企业的盈利情况可能会比较难看，尤其是与2021年同期相比，因此，要关注那些与2021年二季度相比下滑不明显甚至增长的板块，且三季度还要持续增长。”
在稳增长方面，类兴亮建议可以关注业绩存在支撑的水利、路桥建设、建筑建材、特高压等新老基建领域；促销费方面，如消费电子、家电、家居、商务出行旅游链条。同时，超跌反弹也不能忽视，比较典型的如养猪、养鸡等养殖股，消费电子等科技成长股。
整体而言，类兴亮认为，当前内外部大环境还有诸多不确定性，行情空间还是维持“吃饭行情”的判断，政策利好就像糖葫芦，吃一颗少一颗，六月份应该是比较密集出台的时间窗口。
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