记者 张厚培
三季报的披露渐入高峰，券商自营最新一期的操作浮出水面。数据显示，已披露财报的476家公司中，46家公司的前十大流通股股东中出现了券商的身影，当中新进26股。值得注意的是，有9股遭券商“清仓”。从行业来看，券商三季度偏爱化工股。
券商新进26股 “清仓”9股
随着三季报披露渐入高峰，券商自营盘最新一期的操作动向也逐渐浮出水面。据同花顺iFinD数据统计，截止10月22日沪深两市已披露2021年三季报的476家上市公司中，46家公司的前十大流通股股东中出现了券商自营的身影，当中11家为新进。
具体来看，券商自营三季度新进的26股包括，江特电机(002176)、博威合金(601137)、东方通(300379)、联创股份(300343)、东软载波(300183)、上机数控(603185)、多氟多(002407)、锌业股份(000751)、石化机械(000852)、甬金股份(603995)、金牛化工(600722)、天际股份(002759)、粤桂股份(000833)、古越龙山(600059)、红星发展(600367)、四方光电(688665)、百川股份(002455)、东岳硅材(300821)等。
其中，新进数量最多的是江特电机。数据显示，截止三季度末，中信证券新进持有江特电机1737.02万股。按最新收盘价23.71元算，持股市值合计达4.12亿元。而新进市值最高的是上机数控，财报显示，华泰证券和申万宏源两券商自营盘在三季度新进分别持有上机数控277.55万股和139.77万股，按公司最新收盘价281.92元算，两券商自营盘持股市值高达11.77亿元。
此外，在二季度的基础上，券商自营在三季度对海康威视(002415)、拓普集团(601689)、上海贝岭(600171)、北方导航(600435)、山东赫达(002810)、熊猫乳品(300898)和康众医疗(688607)等7家公司进行增持。有增就有减。数据显示，鼎通科技(688668)、奥普特(688686)、前沿生物(688221)、上海机场(600009)、昆药集团(600422)、马应龙(600993)、鱼跃医疗(002223)、海洋王(002724)和本钢板材(000761)等9家公司在三季度遭到了券商自营减持，当中本钢板材遭减持股份达960.19万股。
值得注意的是，河钢股份(000709)、水晶光电(002273)、盘江股份(600395)、劲嘉股份(002191)、金晶科技(600586)、承德露露(000848)、三维化学(002469)、通达股份(002560)、西部超导(688122)、景津环保(603279)、上海沪工(603131)、嘉诚国际(603535)、森麒麟(002984)、江苏索普(600746)等23股在三季度遭到了券商自营的“清仓”。河钢股份、水晶光电、盘江股份、劲嘉股份被券商增持超过千万股。
化工股最受宠
从持股比例上看，券商持有股份占流通股比例超过1%的公司有23家。其中，持有四方光电(688665)、上机数控(603185)、鼎通科技(688668)、熊猫乳品(300898)、欧科亿(688308)、甬金股份(603995)、东方通(300379)、金迪克(688670)、博威合金(601137)、浙江力诺(300838)等10股占流通股比例超过2%。
就行业来看，券商自营新进或增持的33家公司，分属基础化工(7家)、机械设备(4家)、电力设备(4家)、计算机(3家)、传媒(2家)、有色金属(2家)、医药生物(2家)、食品饮料(2家)、电子(2家)等行业。其它行业获券商持有的公司均只有1家，由此来看，券商在三季度较为青睐化工股。
对于三季度券商自营偏爱化工股，分析认为与化工产品涨价有关。今年化工板块整体上行，其中一季度和三季度的涨势最为“波澜壮阔”。以LLDPE、PP、PVC为例，三季度主力合约涨幅分别在16%、16%和40%以上。从走势特点来看，一季度和三季度的两轮上涨都呈现出涨幅大、涨速快的特点。
“今年化工品大涨主要受成本端和供给端的利好驱动。一季度上涨的主因在于春节期间美国遭遇寒潮袭击，导致美湾地区多家炼厂遭遇不可抗力而宣布停产，海外市场供给大幅下降。在国内化工品供给部分依赖进口以及疫情缓解后全球需求恢复的背景下，引发市场对化工品供需失衡的担忧，从而推动价格上行。”物产中大期货烯烃产业链高级分析师张骏称。
值得一提的是，部分化工股业绩增幅明显与新能源汽车产业链以及锂电池相关。如多氟多前三季度实现归母净利润7.37亿元，同比增长5316.00%。对于业绩增长的原因，公司表示主要由于新材料产品市场需求旺盛，量价齐升，盈利能力大幅提高。而其所说的新材料主要有六氟磷酸锂、电子级氢氟酸等。
就后市来看，分析认为每一轮周期都会造成行业的去产能和集中度提升，龙头公司的竞争力和盈利能力会越来越强。申万宏源指出，长期看，化工行业受“碳中和”影响，行业资本开支扩张减速，全球经济持续复苏向上，过去几年较多细分行业资本开支低迷，受环保及能耗约束供给端仍持续收缩。
重仓股逾七成跑赢大市
从走势来看，券商自营重仓股普遍走势不错。据统计，截止10月22日收盘，券商自营重仓持股的46家公司中，三季度(7月1日)以来有34家公司录得涨幅且跑赢了主要股指(同期沪指微跌0.24%，深成指跌4.41%，创业板指跌5.53%)，占比达73.91%。
其中，联创股份(300343)、江特电机(002176)、百川股份(002455)、红星发展(600367)、东岳硅材(300821)、维宏股份(300508)、多氟多(002407)、粤桂股份(000833)、上机数控(603185)等9家公司涨幅超过50%。当中，联创股份、江特电机和百川股份的涨幅更是高达583.91%、209.23%和113.70%，重仓相关个股的券商无异大赚。
而券商首份三季报--东方财富(300059)三季报显示，公司前三季度实现营收96.36亿元，同比增长62.07%;归母净利润62.34亿元，同比大增83.48%，可以说是交出了一份相当亮眼的成绩单。单就第三季度的业绩来看，东方财富第三季度实现营业总收入38.56亿元，同比增长47.85%;实现净利润25.07亿元，同比增长57.76%。
三季报显示，东方财富前三季度利息净收入17.02亿元，同比增长55.11%;实现手续费及佣金净收入38.83亿元，同比增长53.11%;实现投资收益4.93亿元，同比增长118.98%。东方财富表示，上述各项业务增长主要原因是报告期内融资融券利息收入同比增加、证券经纪业务净收入增加以及自营业务投资收益增加。
多家机构表示，中长期来看，居民资产有望持续向资本市场增配，券商财富管理和机构业务迎来黄金发展期，行业净资产收益率持续上行。龙头公司估值和盈利仍有上行空间，低估值头部券商有望实现估值修复。中银证券认为，三季报业绩超预期情况或成为板块催化剂。
