经济衰退风险上升 小摩(JPM.US)增逾9亿美元坏账拨备

智通财经APP获悉,摩根大通(JPM.US)增加了9.02亿美元的坏账拨备,称由于通胀上升和发生俄乌冲突升级,经济衰退的可能性略微上升。该行首席财务官Jeremy Barnum称,美联储加息引发经济衰退的可能性从“低”(low)变为“略高”(slightly less low)。

据了解,该行在连续六个季度释放贷款坏账准备金后,今年一季度,摩根大通为预期贷款损失计提了9.02亿美元坏账准备金,这是2020年3月以来首次提高坏账拨备,其中包括与俄罗斯相关的约3亿美元,其余部分反映了对经济衰退的担忧。

此外,在一季度报告中,摩根大通披露,因为“资金利差扩大、大宗商品相关业务风险增加”,及俄罗斯相关交易对手衍生品应收账款等相关信用估值的调整,当季摩根大通蒙受了俄乌冲突相关损失5.24亿美元。

据悉,摩根大通周三盘前公布2022年Q1财报显示,该行Q1营收超预期达307.17亿美元,净利润却同比下降42%,每股收益更是创美国新冠疫情爆发两年来新低,仅为2.63美元,这逾9亿坏账拨备就是当季该行利润同比下降的一大原因。

经济衰退风险上升 小摩(JPM.US)增逾9亿美元坏账拨备

摩根大通增加坏账拨备的原因

美联储加息理应提高银行的贷款利润率,但银行股今年仍受重创,其中原因是今年部分美债收益率曲线趋于平滑,甚至倒挂,该迹象备受关注,这也预示着未来可能出现经济衰退。

然而,摩根大通管理层明确表示,他们并非预测经济衰退,但高通胀、俄乌冲突和新冠疫情的冲击,以及美联储的行动会让经济较以前更有可能出现衰退,该行管理层必须调查各种假设的概率加权情境,以判断要计提多少准备金。

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙将9.02亿美元坏账拨备的增加大部分归咎于一项名为CECL的会计要求,该要求迫使银行根据假设的经济情景频繁调整其准备金。他说,“这个数字可以波动很大”,与银行的实际业绩几乎没有关系。

戴蒙称,虽然美国消费者和企业目前状况良好,但通胀、利率上升和战争是“即将飘来的乌云”,需要加以考虑。

戴蒙表示:“我希望这些事情都消失,我们能够实现软着陆,战争能得到解决。但我不会赌这一切。如果经济衰退确实发生,银行将必须提供更多贷款损失准备金。”

彭博行业研究的高级分析师Alison Williams评论称,摩根大通的这9亿多美元拨备规模比他预计的大得多,这证实了近期形势有点让人担心。

截至周三收盘,摩根大通收跌3.22%,报127.30美元。

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