时代商学院特约研究员 徐思敏
时代商学院研究员 陈佳鑫
随着年报披露完毕，多家上市公司问题频现，披星戴帽不在少数。
基于舆情监测系统，时代商学院对上市企业及相关行业2021年5月1—5月7日期间的网络信息进行梳理，并监测上市企业及相关行业的（ESG）信息、行为等方面对公司外部产生的影响，以评估其对上市企业的股价和高质量发展影响程度。
其中，每一事项的性质都会有相应的标识符号，E、S、G分别表示环境、社会与公司治理。绿色符号表示正效应事件，黄色表示中性（或无法表明影响）事件、红色表示负效应事件。
【ESG舆情信息】
1.民生银行股东将生变数，华夏人寿拟清仓该行全部股份（G，当日股价下跌）
5月5日，民生银行（600016.SH）发布三份简式权益变动报告书显示，经友好协商，华夏人寿与东方集团股份有限公司、东方集团有限公司解除一致行动关系并签署《一致行动协议解除协议》。同时，华夏人寿在未来12个月内在合法合规且不违背相关规则和承诺的前提下，选择合适的时机减持不超过民生银行总股本4.91%的股份。（界面新闻）
2.突曝14.5亿资金占用，海越能源被大股东坑成ST（G，次日股价下跌）
据4月30日公告，海越能源（600387.SH）在4月30日停牌一天后，5月6日复牌，将被实施其他风险警示，简称变为ST海越，股票价格的日涨跌幅限制为5%。究其原因，一切还源自大股东。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具了否定意见的《2020年度内部控制审计报告》。年报报告期内，海越能源存在通过贸易预付款的方式向前大股东、现大股东及其附属企业和导致该公司利益转移的其他关系企业支付资金占用款的情形，总占用发生额72.8亿元，截至期末，尚有7.99亿元资金占用款未退回。实际上，在报告期期后，海越能源又新增了10.02亿元资金被占用。截至目前，资金占用余额合计14.5亿元。（界面新闻）
3.海伦哲收年报问询函，2.6亿元买的子公司1元贱卖引质疑（G，次日股价下跌）
5月6日，深交所向海伦哲（300201.SZ）下发年报问询函，要求其核实并说明年审会计师对该公司2020年度财务报告出具“保留意见”的审计报告所涉及的事项。其中，对于海伦哲在2016年以2.6亿元收购的全资子公司连硕科技及在2015年以7200万元收购的巨能伟业，如今分别以1元、500万元出售，深交所要求其补充说明两家子公司的债权形成、资金流向、关联交易等具体情况。（每日经济新闻）
4.控股股东未按承诺足额还款，光一科技“戴帽”风险加剧（G，次日股价上涨）
光一科技（300356.SZ）面临上市以来最大的危机。由于该公司遭控股股东光一投资资金占用及替光一投资违规担保，其面临被“戴帽”的风险。此前，光一科技信誓旦旦地表示将在4月底解决相关问题。但据该公司5月6日公告披露，目前仅收回100万元欠款。记者注意到，光一投资自身深陷泥潭，其能否在上市公司股票被“戴帽”前偿还欠款，还是一个未知数。（每日经济新闻）
5.玉龙股份获济南国资入主（G，当日股价上涨）
5月7日，玉龙股份(601028.SH)披露，控股股东海南厚皑科技有限公司（简称“厚皑科技”）拟向济南高新控股集团有限公司（简称“济高控股”）协议转让所持有的上市公司39,150,000股股份（占上市公司股本总额的5%）。此次股份转让后，济高控股持有公司29%股份，成为公司第一大股东及控股股东。济高控股由济南高新技术产业开发区国有资产管理委员会100%持股；至此，济南国资入主玉龙股份。（界面新闻）
6.中国人寿（601628.SH）丧事喜办被批营销无底线（S，当日股价下跌）
5月7日,一张“中国人寿宣传客户死亡获赔120万元”的图片流传网络，这已经不是中国人寿今年以来首次处于舆论风口浪尖。今年2月，中国人寿前员工张某某实名举报该公司存在大量造假问题，包括“长险短做”骗保客户、虚假增员、虚列费用、作假账套钱等。4月28日，中国人寿通报调查结果表示举报中反映的违规问题部分属实，6人被处理，2人被撤职。与此同时，中国人寿还收到监管机构的两张罚单，合计被罚114万元。（搜狐）
7.希望教育总裁卷入代孕风波（S，当日股价下跌）
5月6日，有传言指希望教育（01765.HK）执行董事、首席执行官兼总裁汪辉武涉嫌代孕，这一传言在网络广泛流传，引发舆论强烈关注。据时代周报记者调查，汪辉武早在1999年就已经进入教育领域，创办四川第一家计算机培训机构五月花计算机专业学校。实际上，汪辉武涉猎行业多元，商业布局远不止于教育。记者注意到，从2020年8月开始，汪辉武的身影频繁出没A股市场，联手陈育新接连拿下吉峰科技（300022.SZ）和世纪鼎利（300050.SZ）等2家A股上市公司的控制权。（时代周报）
8.王府井两重要股东质疑换股价格（G，当日股价下跌）
5月7日晚，王府井（600859.SH）披露了其吸收合并首商股份(600723.SH)的重组草案。与预案相比，重组方案在核心细节上并没有实质性的变化。
但值得注意的是，此前因公未能出席董事会的两位董事吴刚、张学刚此番给出了其对重组的态度。两位董事似乎并不反对吸收合并事项，但对换股价格等交易条款持反对态度。两位董事背后站着三胞集团、福海国盛(天津)股权投资合伙企业等王府井的重要股东。在控股股东首旅集团需要回避表决的情况下，两重要股东持有异议意味着这场重组的道路或许并不平坦。（每日经济新闻）
9．国电电力旗下公司连收3张环保罚单（E）
2021年4月末，A股绿色周报显示，国电电力（600795.SH）邯郸东郊热电有限责任公司在2021年1月7日、8日受到执法单位检查时，被发现未按照国家环境保护标准贮存危险废物废机油、未按照国家规范建立危险废物管理台账并如实记录、不正常运行1#发电机组脱硫、脱硝后CEMS，而被处以了共计45.3万元的罚款。
值得注意的是，旗下公司屡受环保处罚，国电电力却是环保“先行者”。就在近期，国电电力完成了2021年度第一期绿色中期票据（碳中和债）的发行。公开信息显示，该债券还被国际气候债券倡议组织（The Climate Bonds Initiative；CBI）正式认证为气候债券。（每日经济新闻）
ESG评论：民生银行遭股东清仓式减持，罚单不断内控饱受诟病
近日，民生银行遭股东拟大笔减持，股价创下2014年12月以来新低，这与其内控不严、不良率上升密切相关。
据初步统计，民生银行今年前3月已经收到7张罚单。
银保监会数据显示，2020年，民生银行共获25张罚单，被罚金额高达1.11亿元，在所有银行中排名第一。其中，2020年9月4日，民生银行收到银保监会1.08亿元罚单，刷新了年内银行罚金记录。此罚单显示，民生银行涉及违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资、股东持股份额发生重大变化未向监管部门报告等共计30项违法违规行为。
时代商学院认为，民生银行大额罚单频现，其中多项违规涉及房地产领域和股东行为，说明该行内部权力制衡和内控机制不够完善，股权关系和股东行为不够规范。考虑到2021年民生银行仍频频收到监管罚单，说明其内控不严问题并无明显改善。
内控管理不善，也反映在该行资产质量和经营业绩。
2020年年报显示，2020年，民生银行实现营业收入1849.51亿元，同比增长2.5%；实现归母净利润343.09亿元，同比减少36.25%；平均总资产收益率和归属于该行普通股股东的加权平均净资产收益率分别为0.51%和6.81%，降幅分别达到41%和45%。需注意的是，这是民生银行年度净利润首次出现负增长。
对此，民生银行解释称，净利润负增长主要是加快问题资产处置节奏，加大拨备计提力度所致。
若深究加快处置问题资产的原因，则是民生银行内控不严，积累了过多不良资产。
截至2020年末，民生银行不良贷款率为1.82%，同比上升0.26个百分点。近日，上交所发函要求民生银行补充说明不良贷款率明显上升的原因。
民生银行对此回复，不良率上升一方面是落实《贷款风险分类指引》，进一步对逾期60天以上但不足90天贷款降级为不良，并对部分暂未到期或逾期天数不足60天因受疫情影响暴露一定风险特征的贷款降级。另一方面，疫情对部分行业和业务资产质量造成了冲击。
新冠疫情是席卷全国甚至全球的公共卫生事件，大多数银行受此影响，不良资产率确实均有所上升，但据《银行业快讯》，2020年38家上市银行不良率平均同比上升0.04个百分点，远低于民生银行的0.26个百分点。可见，内部治理不善或是民生银行不良率大增的主要原因。
从近期银保监会的密集发声可见，在未来的一段时间内，银行机构的公司治理问题将成为监管重点。
时代商学院认为，民生银行如果不加强完善内控和风险管理体系，持续优化资产负债结构，其或难逃屡屡受罚的窘境，资产质量也恐难有很大提升，业绩回升或遥遥无期。
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