在英国央行连续加息一年之后，英国各大银行预计本月将公布丰厚的业绩。不过，在2023年，仍有一些关键问题笼罩着它们的命运。英国央行最快在今年降息的前景，以及将更高的利率转嫁给储户的压力越来越大，可能会削弱英国银行业利润。其次，房价的走向和经济衰退的深度是另外的不确定因素。
巴克莱银行(BCS.US)将于下周三发布财报，随后是渣打银行、苏格兰皇家银行、汇丰控股(HSBC.US)和劳埃德银行(LYG.US)，预计每家公司在过去一年都将实现数十亿英镑的利润。
英国银行盈利能力或触顶
Premier Miton Investors基金经理Emma Mogford表示，未来12至24个月，英国银行为储户提高利率的幅度将决定银行的盈利能力能在目前的高水平上维持多久。
银行受到英国议会质疑——英国央行的加息几乎没有增加储蓄客户回报，但抵押贷款借款人却受到挤压。对大多数账户支付的利率远低于4%的基准利率，而新抵押贷款的成本——在去年融资市场动荡后已经上升——大部分都在英国央行设定的水平之上。这一差距有助于银行提高净息差，这是一项受到密切关注的盈利能力指标。
贷款成本上升导致的房屋需求疲软是贷款机构的另一个担忧，Halifax预计今年英国房屋销售价格将下降8%。不过，抵押贷款是一项为期数年的协议，房主在面临压力时通常会优先考虑还款。Mogford称，如果房价随之下跌，银行盈利可能会受到"轻微冲击"。
可以说，银行面临的最大风险在于比预期更糟糕的经济衰退，这将导致企业破产数量上升。Mogford表示:“但我们所处的环境是，银行因新冠疫情而拨备的贷款损失准备金相对较高，因此很难看到该行业出现非常重大的下行趋势。”劳埃德银行等一些银行已开始计提更高的贷款损失拨备，同时表示，如果经济恶化，它们准备提高拨备。
巴克莱交易业绩飙升
巴克莱的固定收益交易员将全球市场的波动期变成了另一个业绩井喷的季度，据估计，巴克莱固定收益业务收入预计增长了82%，达到9.22亿英镑(合11亿美元)。股票交易收入预计也将增长，表现好于海外同行。为了从华尔街竞争对手手中夺取更多的市场份额，巴克莱近几周宣布了对其投行部门的诸多调整，包括更换交易撮合联席主管。该集团57岁的首席执行官C.S. Venkatakrishnan在接受癌症治疗期间仍在继续工作。
媒体智库分析师Lento Tang和Jonathan Tyce表示，该行可能会选择等到经济形势变得更加明朗后再开始新的股票回购计划。法国巴黎银行(BNP.US)和瑞银集团(UBS.US)今年宣布了数十亿美元的回购计划，而德意志银行(DB.US)在监管审查期间没有做出新的承诺。
渣打、汇丰并购成为焦点
在汇丰的业绩电话会议上，分析师可能会询问有关更多资产处置计划的问题。该银行正在削减全球业务，专注于在亚洲(尤其是财富管理业务)的扩张。据媒体11月报道，汇丰去年宣布以100亿美元的价格将其加拿大子公司出售给加拿大皇家银行，并正在评估其新西兰零售银行业务。
渣打银行高管也将被问及潜在的并购计划。渣打首席执行官Bill Winters今年1月表示，该行尚未就中东最大银行阿布扎比第一银行(First Abu Dhabi bank PJSC)可能的收购事宜与后者进行谈判。根据英国的收购规定，阿布扎比第一银行必须等待6个月才能提出收购要约，但一篇报道称，阿布扎比第一银行仍在探索这一想法，加剧了围绕这家新兴市场银行未来的争论。