近期国防军工板块热度有所上升，虽然短期存在波动风险，但行业基本面长期向好逻辑并未改变。经过上半年明显回调，军工板块估值下降后的布局机会值得把握。
“十四五”时期是军工行业前所未有的黄金发展期，目前军工行业整体估值已回落至过去5年接近底部位置，多数核心上游标的2022年PE估值仅25-30倍，而今明两年增速预计维持在45％左右。阶段性调整不会改变行业的高景气，也不会改变其长期向好的趋势。
从估值角度看，军工板块提升空间较大；从基本面角度看，军工装备采购计划性强，需求端增长确定，供给端产能瓶颈持续破除，2022年板块业绩有望实现35%以上增速。
从改革角度看，“国企改革”有望成为2022年和2023年军工板块投资的重要主线之一，此外，产业资本增持也将有效带动板块投资信心的提升。
展望下半年，一方面在宏观经济波动、局部疫情冲击等的影响下，军工行业的“强计划性”料将使其具备较强业绩确定性，板块成长属性凸显。另一方面，“国企三年改革”收官节点下，混改加速推进有望进一步催化军工板块情绪。
1、宏达电子（300726）
公司亮点：国内军用钽电容器生产领域的龙头企业
军工方面，公司具备军工行业准入的多种主体资质及业务认证，包括三级保密资质认证、装备承制单位注册认证、武器装备科研生产许可证、武器装备质量体系认证等；
近期战绩回顾：
近期，市场进入新一轮的调整周期，根据我前面抓翻倍的经验，现在正是做潜伏的最佳时机，通过筛选分析挖掘出一只8月强势中线标，看好理由：
第一，该股股价大阳线突破年线，K线走入多方炮模式，前两日天地双针，走出强反弹模型
第二，该股中报净利润增长867%，实现2年净利润持续平稳增长
第三、该股股价严重超跌，最高跌幅83%以上
第四、曾经的十蓓大牛，上一轮牛市走出了十几蓓的大牛涨幅，基本面优秀
第五、股价在底部大周期横盘震荡一年以上，近期放量多次尝试突破周期性平台压力。启动在望，现在就是最佳的布局时机。 感兴趣的朋友前来 供 众 浩【随风论市】，打出“8月”即可。
2、景嘉微（300474）
公司亮点：军用级图形显控、小型专用化雷达的核心模块及系统产品供应商
公司较早开始在微波射频和信号处理方面进行技术积累，在空中防撞雷达，主动防护雷达及弹载雷达微波射频前端等小型专用化雷达领域具有技术优势。公司小型专用化雷达领域产品目前主要应用于装备中的雷达系统。
3、北摩高科（002985）
公司亮点：国内军民用航空制动领域最具竞争力的企业
公司是国内军民用航空制动领域最具竞争力的企业，在多种机型的研发过程中持续占有主导地位。主要从事军、民两用航空航天飞行器起落架着陆系统及坦克装甲车辆、高速列车等高端装备刹车制动产品的研发、生产和销售
4、火炬电子（603678）
公司亮点：专业从事陶瓷电容器研发、生产、销售和技术支持的企业
公司主要从事以电容器为主的电子元器件的研发，生产，销售，电子元器件代理业务及陶瓷新材料的研发，生产，销售业务。目前，主营业务收入的主要来源为以电容器为主的电子元器件生产和销售业务。
5、航天彩虹（002389），年内涨跌幅-33.98%
公司亮点：航天科技集团旗下公司，核心产品有：彩虹系列军用无人机
航天彩虹是国内唯一兼具整机和导弹研制能力的单位，背靠航天十一院，军用无人机技术实力强大。随着新生产线落地，公司产能提升在即，新型号武器出厂可期，业绩静待释放。公司无人机产品种类齐全、应用场景丰富，彩虹等系列品牌效应凸显，市场前景广阔。
6、鸿远电子（603267），年内涨跌幅-32.80%
公司亮点：多层瓷介电容器（MLCC）为主的电子元器件生产高新技术企业
公司主营业务为以多层瓷介电容器（MLCC）为主的电子元器件的技术研发，产品生产和销售，包含自产业务和代理业务两大类。公司经过近二十年的发展和沉淀，已发展成为国内军用MLCC主要的生产厂家之一。
本内容仅代表个人观点，仅供参考，再好的一家企业，也需要有一个好的入场时机，市场有风险，投资需谨慎！