龙头的成绩单最能检验赛道热度。
8月17日，硅料龙头通威股份(600438)披露中报显示，其上半年营业收入603.39亿元，同比增长127.16%，而净利润达到122.24亿元，同比增长312.17%。根据测算，通威股份光伏板块营收已经超过去年全年，而且上半年产能利用率高达119.28%。其开足马力满足下游需求，赛道之热可见一斑。
值得注意的是，通威股份同日还披露两项巨额投资，其拟斥资280亿元在包头和保山分别投建20万吨高纯晶硅产能。如果按照最新单晶致密料均价计算，这40万吨新建产能将会为通威股份锁定高达1074亿元/年(不含税)营收。
产能利用率接近120%
根据通威股份中报显示，该公司半年度实现营业收入603.39亿元，同比增长127.16%。归属于上市公司股东的净利润122.24亿元，同比增长312.17%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润124.93亿元，同比增长317.19%。
通威股份中报并未披露光伏板块的营收情况，不过根据其公布的饲料及产业链的143.82亿元营收计算，其光伏板块(含高纯晶硅、光伏电池以及光伏发电)营收为459.57亿元。而去年全年通威股份光伏板块实现营收为381.84亿元。也就是说，仅上半年光伏板块为通威贡献的营收，较去年全年光伏板块营收增长20.36%。
在上半年供应紧缺的背景下，硅料供应出现量价齐升局面。数据显示，通威股份上半年毛利率达到35.06%，而在2021年底和去年中期，该比率分别为27.68%和24.24%。
另外，从另一个指标也可印证硅料供应紧张。通威股份中报显示，公司高纯晶硅业务产能利用率达到119.28%，实现高纯晶硅产量10.73万吨，同比增长112.15%。不难看出，该公司上半年开足马力以满足下游需求增长。目前，这家硅料龙头在国内市占率近30%。
另外，在太阳能电池方面，通威股份上半年也实现销量21.79GW，同比增长54.55%。
而在通威股份前十大股东方面，截止二季度末，香港中央结算有限公司增持8383万股，持股比例增至7.2%，社保一一零组合增持至0.66%，另外，付鹏博管理的睿远成长价值混合新增成为公司第十大流通股东，持股0.48%；相比，华泰柏瑞中证光伏、天弘中证光伏两只指数基金同比减持。
280亿投建高纯晶硅产能
据了解，目前通威股份高纯晶硅产能规模已达到23万吨。按照通威股份日前在互动平台中的表述，该公司拟进一步加大对高纯晶硅业务的投资力度，规划2024-2026年公司高纯晶硅产能规模达到80-100万吨。
话音未落，通威股份在披露中报的同时，便抛出两笔巨额投资。
通威股份公告，公司拟与包头市昆都仑区政府签署《高纯晶硅三期及配套项目投资协议书》，就公司在包头市新增投资约140亿元，建设年产20万吨高纯晶硅及配套项目达成合作。项目预计于2024年内竣工投产。
另外，公司拟与保山市政府、昌宁县政府签署《云南通威二期20万吨高纯晶硅绿色能源项目投资协议》，就公司在保山市新增投资约140亿元，建设年产20万吨高纯晶硅绿色能源项目达成合作。
上述两项投资合计金额达到280亿元，金额之大在市场上罕见。公告显示，按照中国有色金属工业协会硅业分会最近一日(2022年8月17日)公布的国内单晶致密料成交均价30.32万元/吨(含税)测算，上述两个项目合计40万吨高纯晶硅项目投产后，预计将实现营业收入约1074亿元/年(不含税)。
事实上，通威大手笔投建扩产的底气在于其手中的订单。近来，通威股份已经接连与隆基、美科、高景、宇泽、双良等下游企业新增签订硅料长单购销合约。
硅料价格料维持高位
此外，市场普遍关心硅料未来能否维持高景气度。
8月17日，中国有色金属工业协会硅业分会(下称“硅业分会”)更新了硅料价格，多晶硅价格延续小幅涨势，其中单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价涨幅都在0.3%左右。这是硅料价格年内第27次涨价。
具体来看，本周国内单晶复投料价格区间在30万元/吨-31万元/吨，成交均价为30.53万元/吨，周环比上涨0.36%；单晶致密料价格区间在29.8万元/吨-30.8万元/吨，成交均价为30.32万元/吨，周环比涨幅为0.33%；单晶菜花料主流成交价在29.5-30.6万元/吨，平均30.05万元/吨，周环比涨幅0.33%。
“近期行业最大变量在于限电减产，”一位光伏行业分析师告诉记者。该人士认为，硅料价格近期继续上涨，主要受到硅料持续负库存状态、四川地区限电因素持续“发酵”及新疆地区疫情的影响。
上述分析师预计，工业硅、多晶硅、单晶硅生产企业均受限电影响产出预期大幅下调，其中多晶硅生产企业从停产到复工，从降负荷再到满负荷，影响产出的时间将至少持续10-15天。招商证券一份研报称，与上半年硅片产出相比，硅料供应短缺量在2万吨以上，而随着7月份国内5家硅料企业安排检修，预计短期内硅料价格仍将保持高位。