最新！险资二季度增持路线曝光 青睐这些板块

　　随着上市公司半年报逐步披露，保险资金权益投资布局进一步浮出水面。从目前披露情况来看，险资整体偏爱大蓝筹股，倾向于长线投资的风格明显。 

　　记者统计发现，银行股成为险资重仓对象，平安银行、招商银行位列险资重仓前两位。此外，多家险资机构的新增持股中出现科技股和新能源身影。 

　　平安银行最受宠 

　　据统计数据显示，按行业来看，目前保险公司持仓市值最多的前十大上市公司分别来自银行、食品饮料、电气设备、电子、汽车、计算机等行业。其中，险资尤为偏爱银行股，行业配置比重高达89.78%。 

　　在众多险资持股的上市公司中，平安银行获得险资持股2544亿元，位列第一，招商银行以613亿元，位列第二位。 

　　查看持股明细可以发现，中国平安人寿保险-传统-普通保险产品、中国平安保险集团、中国平安人寿保险的平安银行持股市值分别为99.6亿元、2176亿元、268亿元。这和平安银行上半年良好的业绩表现有一定关系。中报显示，上半年平安银行营业收入为847亿元，同比增长8.1%，净利润为176亿元，同比增长28.5%。 

　　除平安银行外，招行也成为险资的宠儿。和谐健康持股数量11.3亿股，持股市值由578亿元增加至613亿元。今年以来，招商银行股价呈稳步上涨态势，涨幅达20.35%，在银行板块中表现优异。 

　　招行上半年业绩喜人，据中报显示，截至6月末，实现营业收入1687.49亿元，同比增长13.75%；实现净利润611.50亿元，同比增长22.82%。

图片来源：招商银行2021年半年度报告摘要 

　　此外，南京银行在险资持股排行榜中名列前茅。幸福人寿持股南京银行的市值超43亿元，较上期增加1.6亿元，持股市值位列榜单第四位。 

　　险资如此偏爱银行股并非毫无缘由。数据显示，年初至今银行板块走势整体向好，涨幅达到1.82%。招商银行、南京银行、平安银行分别上涨20.35%、18.82%、6.00%。险资由于长线配置资金的需求，偏好流动性好的大蓝筹，银行股作为高分红、低估值蓝筹股的代表受到险资青睐。 

　　食品饮料行业中，贵州茅台也是险资心头好，中国人寿本期持有茅台427万股，虽持股数量较上期减少6万股，但持股市值增加7000余万元，总市值逾87亿元，位列重仓股第二位。据茅台中报显示，上半年公司实现营收490.87亿元，同比增长11.68%；归属于上市公司股东的净利润246.54亿元，同比增长9.08%。

图片来源：贵州茅台2021年半年度报告摘要 

　　二季度新增持股市值超57亿 

　　数据显示，从目前已披露的上市公司中报可见，险资新增持股市值超57亿元，共有47家上市公司得到险资增持。TCL科技获信泰人寿增持8000多万股，新增持股市值超6亿元，成为险资增资最多的上市公司。贝泰妮、锦浪科技以4.1亿元、4亿元位列险资新增持股的二三位。

　　其实险资早已开始布局半导体、新能源等板块。据TCL中报披露，公司上半年实现营业收入743.0亿元，同比增长153.3%；归属于上市公司股东净利润67.8亿元，同比增长461.5%。

图片来源：TCL科技2021年半年度报告 

　　据悉，TCL能够全面超额完成预算，主要受益于公司半导体光伏及半导体业务收入和利润同比大幅增长，上半年公司半导体显示业务实现营业收入408亿元，同口径同比增长93.6%，净利润66.1亿元，同比增长67.5亿元。

图片来源：TCL科技2021年半年度报告 

　　多家险资机构相关负责人对记者表示，新能源板块经过前期大幅上涨后，整体估值已不低，但结合当前的政策背景及相关板块的业绩增速，该板块仍具有较为确定的增长前景和投资价值。 

　　国寿资产认为，权益市场具备重要的战略配置价值，市场极端风格短期修正后大趋势并未发生变化，顺周期资产和成长板块都有较好的结构性机会。 

　　中报业绩、产业政策、微观景气度在科技领域多个行业仍维持向好，部分顺周期行业也表现较强，新能源汽车、光伏、军工等成长行业和稀有小金属、焦煤、精细化工品等多个行业的的结构性机会仍将持续存在。但需要注意的是，随着新能源车龙头公司开始大额融资实现扩产、半导体行业景气度开始受到质疑，市场的极致风格面临波动风险，优质赛道如新能源车、半导体等内部面临新的分化，需要进一步赛道内优质且估值相对合理的公司进行配置。