记者 王彭 编辑 吴晓婧
截至8月9日,今年以来QDII基金首尾业绩相差83个百分点,呈现“冰火两重天”态势。
具体来看,医药、油气及商品类主题类QDII基金整体涨幅领先。受多重不利因素影响,互联网中概股出现大幅调整,重仓相关板块的产品排名靠后。对于互联网中概股的后市走向,基金经理出现明显分歧,部分基金仍选择规避风险,也有基金经理开始大胆抄底龙头互联网公司。
QDII基金业绩大幅分化
今年以来,QDII基金业绩出现明显分化,排名首位与排名垫底的基金业绩相差83个百分点。其中,汇添富全球医疗混合以50.94%的涨幅,在所有QDII产品中名列第一;油气及商品类主题基金紧随其后,广发石油、国泰商品、易方达原油、华宝油气、嘉实原油等基金今年以来涨幅均超过30%。
从投资组合来看,汇添富全球医疗混合重仓的抗疫概念股BioNTech和Moderna今年以来涨幅分别高达411%和337%,海吉亚医疗、爱德士实验室、爱德华兹生命科学、药明生物等重仓股的涨幅也均超过20%。汇添富全球医疗混合基金经理刘江表示,基金大幅增加了海外投资头寸,更加聚焦于商业模式稳定、具备全球市场显著竞争优势的龙头公司,同时强化了对港股创新药及其相关产业链的投资。
今年以来,原油市场的强劲表现推动油气及商品类QDII的净值步步攀升。具体来看,广发石油、国泰商品、易方达原油、华宝油气、嘉实原油的涨幅分别达到38.6%、38.5%、37.4%、37%、36.5%。
互联网中概股拖累组合收益
受互联网中概股表现低迷拖累,重仓相关个股的QDII基金排名靠后。今年以来,交银中证海外中国互联网指数、易方达中证海外中国互联网50均跌逾20%。基金二季报显示,截至今年6月底,其前五大重仓股为阿里巴巴、腾讯控股、美团、拼多多和京东。
为了规避风险,不少主动型QDII基金在今年二季度降低了互联网中概股的配置比例。
鹏华港美互联股票基金经理尤柏年表示,二季度采取了低配电商相关中概股的策略,取得了较好的超额收益。“互联网平台对于线上线下(300959)流量的争夺使得竞争格局恶化,电商业务盈利能力受损。此外,反垄断调查仍未结束,对于平台经营行为的约束可能限制业务的变现能力和短期发展。”
富国全球科技互联网股票基金在二季报中表达了相似观点,基金经理表示,因为潜在的反垄断风险,二季度降低了互联网行业权重,增加了科技行业权重。
对于互联网中概股的未来走向,基金经理出现了较大分歧。在尤柏年看来,反垄断、网络安全审查等带来的影响可能持续一段时间,相关中概股或继续承压。光大阳光香港精选混合基金经理王海涛表示,仍看好互联网龙头企业未来前景,后市将逢低增配。
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