智通财经APP获悉，8月30日，受煤企上半年业绩普遍同比大增消息影响，A股煤炭板块拉升回暖，截至发稿，鄂尔多斯(600295.SH)涨停；晋控煤业(601001.SH)、陕西煤业(601225.SH)、金能科技(603113.SH)、兖州煤业(600188.SH)、平煤股份(601666.SH)、露天煤业(002128.SZ)等股拉升上涨。
开源证券研报指：近期基本面主要支撑在于：产业链低库存压力；安检再度收紧产地供应。后期判断，需求方面，尽管九月淡季来临，电厂日耗回落预期下需求有所承压，但集中补库或将提供下一阶段需求支撑：本轮旺季阶段电厂由于煤价偏高被迫保持低库存运行，或将利用9~10月淡季进行集中补库，同时北方冬储也即将开启，另外工业用电及非电耗煤需求因错峰生产仍有韧性，因此有望出现“淡季不淡”；供给方面，发改委保供增产政策力度加大，主要从产能核增及露天矿复产等多方面挖掘增产潜力，供给边际宽松确定性较强，但增产落地仍需时间，短期供给端较难实现实质性宽松。总体来看，短期内动力煤价难见深跌，有望在较高位置过渡至冬季旺季。双焦方面，本周价格持续强势上涨，紧供给催化焦煤价格涨势延续，同时从成本端推动焦炭连续提涨，基本面或支撑双焦价格短期内偏强运行。中长期来看，在碳中和背景下，供改以来新增产能的集中投放已经接近尾声，供给弹性整体收缩，而需求端仍有增长空间，煤炭市场或将在较长时间内维持紧平衡，驱动煤价中枢上移，因此煤企业绩改善存在长期支撑逻辑。中报季接近尾声，煤企上半年业绩普遍同比大增，且Q2业绩环比改善，下半年考虑到保供放量及煤价强势，煤企有望量价两端均获支撑，看好下半年业绩进一步改善，当前市场仍未准确定价，煤炭板块低估值特点突出，持续看好煤炭股估值回归。