大和:潍柴动力(2338.HK)首季表现强劲 维持“买入”评级
大和发布研究报告,将潍柴动力(2338.HK)目标价由28.8港元降9%至26.3港元,维持“买入”评级。
报告称,公司首季净利润同比增62%至33.4亿元(人民币,下同),轻微高于盈喜中预期的28.9亿至33亿元,经调整盈利增67%至30.5亿元。公司首季表现强劲,主要由于去年同期基数低、海外子公司KION(凯傲)表现复苏,以及营运成本节省。该行认为今年中国重型卡车销售或受不利因素影响,但预计公司的重型卡车发动机销售稳定,而轻型卡车发动机销售取得增长,主要受惠于中国重汽的贡献。