首先关注苏伊士运河堵塞的进展。已经堵了好几天了， 依靠埃及人工的力量估计是不行。只能仰仗大自然的力量。 从下图的潮汐表来看， 重点是下周二和三，能否依靠涨潮成功脱困， 如果不行， 那么继续等一个月。
另外从成本角度分析， 时间越短，速度越快，消耗的能量越多。低速绕行好望角会比过运河还要便宜。 但在成本均衡的前提下， 绕行好望角的时间要比通过苏伊士运河的时间多一周， 来回会多一个礼拜。
从市场情绪来看， 老妖中远海控估计会大放异彩一会儿， 但人多的地方不去，自己为自己的钱包负责。
无论上述黑天鹅如何发展， 我认为不影响全球经济大趋势。
风险中伴随机遇。
风险：
通货膨胀压力下，各国开始步入加息周期。市场预期10年期收益率会达到2% 左右。美债收益率上升造成的高估值科技股杀估值， 预计短期内不会结束。 美股已经经历了一个月的风格切换，纳斯达克和道琼斯的反向走势就是很好的体现。另外，10年期收益率是长期收益率，2年和5年是短期收益率。现在的好消息是2年期，5年期收益率并不高。如果这两个收益率走高，美元会吸收一大笔财富，我们会面临一大段调整。
另外通胀利好周期股，这个观点我一直没有变化。周期股以后会有一段大行情。
短期资金面， 去年为对冲疫情影响、支持实体企业， 政府发行大量债券。去年3月、4月企业债券发行量分别为9931亿元、9237亿元，规模达到历史高峰，使得今年有海量债务到期。企业偿还债务一定会抛售资产， 造成短期流动性降低。今年一月有一个星期央行增加了大量逆回购份额，但没有释放，造成短期逆回购利率上行。那段时间A股腥风血雨， 丝毫不比这几天跌得少。
如果认为3月的下跌有债务到期的原因， 那么未来的4月和5月都有这一潜在因素。我们无法忽视这一风险。
机遇：
以下节选自 【中期策略】 - 必看，持续半月的业绩主线！
业绩报告披露临近，按照证监会的规定，满足强制披露记录条件的个股需要在4月15号之前披露一季报预告。随着下跌接近尾声，市场会把重心从杀估值，转移到一季度业绩预增主线。
本周继续重申应当合理布局一季度业绩预增的观点， 持续时间为: 接下来的两周到三周时间。
按照证监会规定：
一：满足某些要求的股票必须要在4月15号之前完成披露；
有哪些要求呢？1. 净利润为负。2. 净利润同比上升或者下降50%以上。3. 扭亏为盈。4. 净资产为负。5. 年度营收小于1000万.
二：所有A 股披露年报和一季报要在4月30号之前。
这样一来， 会有两个业绩披露高峰， 一个是4月15号，一个是4月30号。下图是过去两年的业绩披露情况， 很明显每年都有两个高峰。
我们应该打一个提前量， 在炒作初期积极参与，在炒作高峰期急流勇退。 从国泰君安的研报中可以发现，一季报在业绩预期博弈阶段（4 月）对市场影响度最高，在实际业绩落地之后（5 月）影响程度下滑。用人话来解释就是4月份随便买，5月份利好落地要跌了。
下图可以看到相关性分析， 五月以后业绩和涨幅就几乎不相关了。 所以下周和下下周杀入， 4月15号到4月30号陆续减仓。
行业选择来看：
1， PPI 上升主线的 有色&化工， 是实打实的业绩爆表行业。20年四季度享受了一波戴维斯双击， 近期杀了一波估值。明盘行业大家都知道，继续双击的可能性是比较低了，但享受戴维斯单击也是很不错了。
2， 利率上升主线银行&保险：不解释， 个人配置了大量银行&少量保险。
3， 消费电子：手机这个月是大月。有大量手机厂商出新款，他们第一是要备货，第二是现在的手机一个手机四个摄像头。舜宇光学是有的玩的， 只可惜A股没有相关标的，欧菲光已经废了。 另外就是果链杀了一波估值以后到了可以逢低建仓的价格， 这篇【中期策略】果链VR的投资机会 提示的标的喜欢得话可以定投了。 VR 预期一直未变， 业界预期下半年苹果出VR 设备。 也就是说果链下次业绩大概需要等待半年。
4， 查询基金申购数据，过去的一个月，公募基金并没有出现大面积的赎回现象；茅股抛售是由于外资的恐慌性抛售（纯个人观点）。今年以来，茅股下跌已经非常剧烈了， 最近一个月时间跌幅已经到了2018年全年的水平。 茅股已经回归到其应该有的价值了。从上周开始茅股已经开始反弹，预计下周高业绩的茅股反弹继续。