财联社（上海，记者 王可）讯，中证协今日公布2021年首份打新“黑名单”，处罚了167个A股和新三板精选层企业打新违规的配售对象。
两份打新黑名单分别涉及31家A股IPO和3家企业新三板挂牌项目。2020年9-10月31个A股IPO网下申购过程中，161个股票配售对象因违规被列入黑名单。在“秉扬科技”、“三元基因”、“盖世食品”等3家企业公开发行股票并在新三板精选层挂牌项目网下询价与申购过程中，6个股票配售对象存在违规行为，被列入黑名单。
根据财联社记者梳理，这些上了“黑榜”的配售对象，违规行为主要包括提供有效报价但未参与申购，以及未按时足额缴付认购资金。被列入黑名单后，这些账户将在半年或者一年无法参与A股或新三板精选层打新。中证协称，如此前发生违规情形已被列入黑名单，黑名单时限自原公告公布的日期起计算。
财联社记者梳理发现，在最新被限制打新的167只股票配售对象中，自然人配售对象多达142个，占比85%。2017年以来，共有5625名配售对象被拉入黑名单，其中自然人配售对象数量为5049人，总体占比高达89.76%。
值得注意的是，1月22日公布的黑名单中不乏一些私募基金，例如北京泽盈投资有限公司-顺势1号私募证券投资基金、北京泽盈投资有限公司-顺势2号私募证券投资基金、稳博红樱桃14号私募基金、稳博红樱桃17号私募基金、宥盛尊享11号私募证券投资基金、宥盛尊享5号私募证券投资基金等。
中证协2021年首次公布打新黑名单
1月22日，中国证券业协会公布两份打新黑名单，分别涉及31家企业A股IPO和3家企业新三板挂牌项目，共有167只股票配售对象被列入黑名单，其中，自然人配售对象多达142个，占比85%。
为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的询价与申购行为，中证协决定对在主板、中小板2020年9-10月31个IPO项目网下申购过程中，存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定的161个股票配售对象列入黑名单。
此外，为规范网下投资者及其配售对象参与公开发行股票并在新三板精选层挂牌项目的网下询价与申购行为，中证协决定对在“秉扬科技”“三元基因”“盖世食品”公开发行股票并在新三板精选层挂牌项目网下询价与申购过程中存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定的6个股票配售对象列入黑名单。
根据财联社记者梳理，这些上了“黑榜”的配售对象，违规行为主要包括提供有效报价但未参与申购，以及未按时足额缴付认购资金。被列入黑名单后，这些账户将在半年或者一年的时间里无法参与A股或新三板精选层打新。
中证协称，列入黑名单时限自本公告发布之次日（工作日）起计算。因2020年1-8月发生违规情形已被列入黑名单，9-10月又发生违规情形应延长黑名单时长的配售对象，其时限自原公告公布的日期起计算。
个人投资者占比高，多家私募上榜
自监管政策趋严以来，部分机构和个人投资者因打新违规被拉入黑名单屡见不鲜。财联社记者梳理发现，在最新被限制打新的167只股票配售对象中，自然人配售对象多达142个，占比85%。
这一比例相较近几年的情况已有好转，记者根据中证协公开信息统计，2017年以来，共有5625名配售对象被拉入黑名单，其中自然人配售对象数量为5049人，总体占比高达89.76%。
2020年7月新三板精选层设立以来，截至目前，中证协公布的配售对象黑名单显示，在35家新三板精选层企业的发行中，164个备受对象因违规被打新，其中有148个自然人配售对象，占比达90.24%，略高于A股。
值得注意的是，1月22日公布的最新的名单中不乏一些私募机构，例如北京泽盈投资有限公司-顺势1号私募证券投资基金、北京泽盈投资有限公司-顺势2号私募证券投资基金、稳博红樱桃14号私募基金、稳博红樱桃17号私募基金、宥盛尊享11号私募证券投资基金、宥盛尊享5号私募证券投资基金等。
根据《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条要求，网下投资者在参与网下询价时存在：使用他人账户报价；投资者之间协商报价；同一投资者使用多个账户报价；网上网下同时申购；与发行人或承销商串通报价；委托他人报价；无真实申购意图进行人情报价；故意压低或抬高价格；提供有效报价但未参与申购；不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；机构投资者未建立估值模型；其他不独立、不客观、不诚信等12种情形的，主承销商应当及时向协会报告。
第四十六条则指出，网下获配投资者存在：不符合配售资格；未按时足额缴付认购资金；获配后未恪守持有期等相关承诺的；协会规定的其他情形等4种情形的，主承销商应当及时向协会报告。
对网下投资者所属的配售对象在一个自然年度内首次出现未申购或未缴款行为，未造成明显不良后果，且及时整改并主动提交整改报告的，免予处罚。
除了整改后被免予处罚的违规情形外，根据《首次公开发行股票网下投资者管理细则》，网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现上述违规情形的，协会将其列入黑名单六个月；一个自然年度内出现上述情形两次（含）以上的，协会将其列入黑名单十二个月。对于网下投资者同一交易日的未申购行为或同一交易日的未缴款行为，视为一次违规行为。
中基协曾表示，在新股发行申购过程中，网下投资者在新股价格形成过程中扮演了重要角色，因此要求他们在参与网下申购的过程中要自觉遵守相关自律管理条例，秉持理性投资和价值投资的态度，坚持独立、客观、诚信的合理报价原则，充分发挥其价格发现作用，不仅是市场对他们最基本的要求，同时也是作为市场参与者应承担的责任和义务。