文/万永强(智通财经研究中心总监)
在关键时刻，权重股直接跳空往下，行情走弱已经毫无悬念。空头排列之下，多头基本放弃了抵抗。
先看下美国通胀数据，美国8月CPI年率增长5.3%，较7月份上涨0.3%，为七个月来最小涨幅。 升幅低于预期，结束了一连串的大幅上涨，暗示通胀的部分上行压力正开始消退。数据在某种程度上支持了通胀暂时说，或使得美联储有理由推迟宣布缩减购债规模时点。不过，美股的表现并不是按这个思路走，反而是下跌的，这就导致了问题的复杂性，不确定性再度提升。美股下跌风险对港股继续产生压制。
港股这段时间之所以走得比A股要弱很多，重要原因是来自于监管的压力。先有针对互联网巨头的反垄断，这块的监管还在持续当中，权重股重心依然不稳；后有教育行业的改革，今天又轮到了博彩业。澳门特区政府14日下午举行新闻发布会，公布将就修改澳门特区第16/2001号法律《娱乐场幸运博彩经营法律制度》展开为期45天的公开咨询，广泛听取公众的意见。是次修法的咨询文本提出九项咨询重点，包括经营娱乐场幸运博彩的批给数量；批给期限；增加对承批公司监管的法定要求；雇员保障；强化对承批公司、博彩中介人及合作人的审查机制；引入政府代表；推动非博彩元素的项目；社会责任；明确刑事责任及行政处罚制度等。据悉，咨询期将由9月15日至10月29日，期间将会进行1场博彩企业及中介人业界专场咨询会、4场公众咨询会，广泛听取社会各界意见。
对于此次到底会改成什么样很难预料，估计大方向就是“共同富裕”。今天所有博彩股跌幅都在20个点以上，而且都放出了巨量，里面的机构都猝不及防，尤其是外资很偏爱博彩股，这么大量应该是都在出。咨询时间很长，其中的变数较多，看不懂的不建议随便捞底。
国内数据方面，8月的经济数据出炉：8月社会消费品零售总额同比2.5%，前值8.5%；8月当月两年平均增速1.5%，前值3.6%。消费数据导致整个消费板块暂时难有大的起色。考虑到地产已经走弱，出口这块也存在不确定性，投资也是相对有限度的，不敢放开搞，因此很大程度上需要依然消费。在此数据之下，不排除国家会出一些提振消费的举措。中秋国庆对于大品牌也是一个契机，如李宁(02331)、特步国际(01368)、蒙牛乳业(02319)等。
近期，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示，下一步将在“三北”地区着力提升外送和就地消纳能力，优化风电基地化、规范化开发；在西南地区结合水电的开发，统筹推进水、风、光综合基地开发；在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”；在东部沿海地区积极推动海上风电集群化开发，实现近海规模化开发，远海示范化开发。同时，在风能资源优质地区有序实施老旧风电场升级改造，提升风能资源的利用效率，推动风电提质增效，实现高质量发展。
“千乡万村驭风计划”和老旧机组改造政策有望推动我国“十四五”期间年均风机需求从50GW提升至80GW。风电龙头9月金股金风科技(02208)大涨8.63%，风电相对光伏是明显落后的，有补涨的空间。另外，东方电气(01072)、上海电气(02727)这类综合设备商也会受益。
昨日提到的锂盐拍卖超预期，再度刺相关品种，中铝国际(02068)近日在互动平台上表示，子公司长沙有色冶金设计研究院主导设计青海锂业有限公司、青海东台吉乃尔锂资源股份有限公司两个年产1万吨碳酸锂项目。项目采用世界先进的离子选择迁移合成碳酸锂的盐湖提锂工艺，工艺路线先进、自动化程度高、产品质量稳定、成本低，直接下线电池级碳酸锂产品。据上海钢联发布的数据显示，多数锂电材料价格还在上涨，金属锂价格再上涨2万元/吨，碳酸锂涨3500-5000元/吨，氢氧化锂涨4500-7000元/吨。锂辉石精矿涨20美元/吨。赣锋锂业(01772)可持续关注。
苹果新品发布会如期召开。发布了平板、手表和手机产品线上的新产品，但资本市场对其却反应冷淡。市场普遍认为苹果本次发布的新品缺乏根本性革新，但性价比还可以，相当于性能提升但价格有所下调。而且电信运营商还提供了丰厚的补贴，更进一步提高了iPhone 13系列的性价比。据报道，美国AT&T等电信运营商将提供高达1000美元的补贴，以鼓励用户以旧换新并分期付款。在华为空缺的年代，苹果也不敢发力提价，一方面是缺少了灵魂乔布斯之后很难有突破性的东西，另一方面也意味着手机也到了瓶颈阶段。所以也不难理解为何很多手机厂都去搞汽车。消费电子日子总体不好过。
在下跌之下，相对能扛住的还是在高景气度的赛道，如锂电、清洁能源、上游周期品。