整体情况:按照发行日期,上周(0712-0719)房企境内外债券共发行17笔,较前一周减少2笔,融资(含计划)金额约279.5亿元,融资金额环比前一周(0706-0712)下降13.3%。
结构数据:境外融资规模占比上升至62%,七家房企共发行8笔境外融资,融资规模合计约24.6亿美元,环比上升67.6%;境内债市上周发债规模下降明显,房企新发行境内债券107.04亿元人民币,环比下跌51.2%。
趋势分析:7月19日,央行官网披露人民银行、证监会联合发布《中国人民银行中国证券监督管理委员会公告(〔2020〕第7号)》,同意银行间与交易所债券市场相关基础设施机构开展互联互通合作。贝壳研究院认为,此次《公告》将有利于债券跨市场发行与交易便利性的提升,促进资金等要素自由流动,提高我国金融债市的运转效率。
图:房企境内外债券融资周度走势
数据来源:wind,贝壳研究院整理
上周重点关注:境内债市中,复地发行30亿元的一般公司债拟全用于偿债,票面利率为4.57%。境外债方面,佳兆业与华侨城风别发行7亿与5亿美元企业债,佳兆业分2笔发行,票面利率在9.75%-11.25%区间,而华侨城发行票面利率为4.50%。
本周到期债务:本周房企到期债券全部为境内债券,总计约189.3亿元人民币,环比微降4.5%。本周华润置地到期债券38亿元人民币,成为单周偿还债券榜首,其次为新华中宝债券到期债务规模为35亿元人民币。
表:房企本周(0720-0726)债券到期明细