本报见习记者 王笑
截至目前，已有近180家险企在中国保险行业协会披露今年一季度偿付能力情况。受疫情影响，“开门红”时期保险业务经营承压，保费增幅大幅放缓。整体来看，2020年一季度，财险业实现原保险保费收入2962亿元，同比略增0.3%，寿险业略好，实现原保险保费收入13734亿元，同比增长2.73%。
从《金融时报》记者整理已公开一季度偿付能力报告的近180家险企的净利润（净亏损）情况来看，尽管全行业都在经受考验，但无论财险业还是寿险业，利润仍然集中在少数的头部险企手中。
保险业马太效应依然显著
在寿险业，7家大型寿险公司拿走了行业近90%的利润。平安人寿、中国人寿(601628,股吧)、太保人寿分别以197.9亿元、175.03亿元、58.22亿元的净利润额分别拿下净利润前三的宝座。
在财险业，“老三家”依然是盈利主力军。人保财险、平安财险、太保财险分别实现盈利63.56亿元、46.28亿元、16.34亿元，占整个财险业净利润的77.5%。
受到传统险准备金折现率假设更新、总投资收益下降以及新冠肺炎疫情冲击等诸多不利因素影响，头部险企利润也出现下滑。中国平安(601318)在一季报中表示，第一季度平安产险营运利润同比下降23.3%，其主要是因为受新冠肺炎疫情影响，资本市场大幅下跌，总投资收益同比减少。
尽管如此，马太效应依旧显著。财、寿险市场头部企业合计占全行业80%以上利润。
近50家中小险企不同程度亏损
除头部险企外，大部分中小险企盈利不足亿元或呈亏损状态。经统计，寿险公司有28家出现不同程度亏损。其中，国富人寿、利安人寿、珠江人寿、天安人寿以及君康人寿5家寿险公司亏损过亿元，分别亏损1.09亿元、1.57亿元、4.39亿元、11.76亿元、13.65亿元。另外，21家财险公司呈现亏损状态。其中，泰康在线、阳光财险以及中华联合分别亏损2.11亿元、3.14亿元、6.47亿元。
君康人寿在2020年一季度偿付能力报告中表示，其净利润降低原因是受新冠疫情影响，公司部分投资项目进度延迟，在金融市场大幅震荡下公司为规避风险保持流动性，导致第一季度投资收益未达预期；另外，公司一季度业务较为集中，手续费及佣金支出也随之大幅增加，造成净利润存在季度间周期性。君康人寿预计，从下半年开始，随着投资收益的逐步兑现，预期利润情况将出现好转。
从今年一季度开始的经营与投资两端承压状况来看，中小险企的日子相较大型险企更不好过。专家认为，疫情影响下居民健康保障意识提升，二季度全面复工，随着代理人线下展业的恢复，财、寿险市场保费收入有望恢复高增长态势。
中小险企顺流突围
相较于大型险企，中小险企的客户和业务团队稳定能力较弱，客户群体的忠诚度以及业务团队的专业性是中小险企必须仰赖的。一旦两者流失，中小险企可能会“元气大伤”。另外，中小险企现金流以及偿付能力问题也值得关注。
面临当前线下展业难、线上展业没有完全铺开的情况，有些本就在渠道、技术、品牌等多方面缺乏优势的中小险企，必须在业务与经营管理上开辟全新路径，“内外双修”为自己挤出一条生存之路。
传统保险业在近几年转型的过程中顺应科技发展潮流的改变越来越多。首先是实现线上销售，大型保险公司在运营独立门户网站的同时也会与第三方平台合作，中小险企则更加依赖与第三方平台的合作扩大客户群。
业界人士表示，如今，这种第三方平台销售产品的模式已不再新鲜，中小险企与第三方平台合作无非是在提供优质产品的同时给予平台手续费，这种方法在一定程度上解决了中小险企自身代理人少、业务铺展不开的难题，但同时也因为高昂的手续费挤压了中小险企的利润空间，必须通过大规模、多平台“走量”的交易才可以获取较好的收益。在获客成本逐渐高企的今日，流量不再为王，这种通过第三方平台代销的利润收益也在逐步降低。
另外，前几年处于风口的短视频捧出了众多“网红”，不少保险公司也纷纷入驻快手、抖音等短视频平台，或树立品牌形象，或普及保险知识，或做大IP进行产品营销。但据业内相关人士表示，这类平台普及保险知识或宣传性质更浓，产品转换率有限。
近日，水滴公司创始人沈鹏更是借着当下最流行的直播形式，为保险产品“带货”。5月9日的直播共计有超过110万网友参与，不仅让水滴保险在快手平台的粉丝数猛翻一倍，“带货”效果也较为显著。预计整场直播沈鹏“带货”成果近1000万元。这并不是水滴保险首次直播“带货”。今年2月开始，水滴保险商城在公司内部选拔有潜力的员工试图打造保险直播界的“网红”，有媒体报道，目前水滴保险商城最好的成绩是直播一小时卖出近700万元的长期寿险产品。
细观近些年保险业的变化，似乎都离不开互联网的普及与发展。特别是受此次疫情影响，保险公司纷纷加快向“线下 线上”双轮驱动的业务模式转型，大力推动保险业务线上化。
然而，无论风口在哪儿，中小险企能否快速适应互联网潮流，最终能够在竞争中生存下来的落脚点都在于产品与服务的质量。中小险企需对客户人群有更为清晰的细分，执行与大型险企差异化的策略。同时，利用科技的力量进行技术创新，避免陷入产品同质化的竞争之中。