7月23日，生物医药板块开盘走高，长寿药、生物疫苗等概念板块逆势走强。精华制药、威尔药业双双拉升封板，海辰药业、海正药业、海思科等纷纷跟涨。
近期医药方面有不少消息，7月21日晚间，上海阳光医药采购网发布《关于展开部分药品相关基础信息采集工作的通知》，意味着第三批药品集采目录的统计、报量工作已正式启动。近期长寿药的火爆也将助推生命健康、科技创新等概念进一步走强。
医药毫无疑问仍然是二季度最红的板块之一。从基金二季报来看，医药生物不但是目前基金重仓最多的板块，也是二季度基金加仓最多的行业。截止7月22日，医药主题基金再度霸屏权益类基金涨幅榜，年内涨幅最高的融通医疗保健行业混合收益达95.65%，接近100%。
医药板块获基金明显增持
医药毫无疑问仍然是二季度最红的板块之一。截止二季度末基金前十大重仓股中有3只是医药股，包括恒瑞医药、长春高新、迈瑞医疗，3只个股的基金持仓市值分别为381亿元、349亿元和247亿元，即便考虑二季度的转增等因素，三只个股的基金持股数也均较一季度末有所增加，显示获基金增持。
广发基金是持有上述三只医药股最多的公司。广发科技先锋是持有恒瑞医药最多的主动型基金，为1586万股，广发双擎升级持股数也不少，达到1087万股，广发创新升级持有707万股。这三只基金均由广发基金知名基金经理刘格菘管理。而这三只基金同样是持有长春高新的较多的主动型基金。而广发稳健增长则是持有迈瑞医疗最多的基金。
药明康德、爱尔眼科、康泰生物3只个股的基金持仓市值也均在100亿至200亿之间，同样这三只个股也在二季度被基金增持。整体来看二季度医药板块获得的基金增持较为明显，加上股价的持续走高，基金持仓市值也明显增长。
从个股二季报也能看出基金的动向。年内多只医药股股价翻倍，英科医疗涨幅甚至一度超过10倍。随着基金二季报、上市公司半年报的披露，这些牛股背后频现公募基金身影。
在业内人士看来，一方面，这些上市公司业绩超预期，另一方面，机构资金集中进场，边涨边买，是推动股价持续上行的重要力量。值得注意的是，尽管前期涨幅已经较高，部分基金二季度仍然在加仓这些股票。（金融投资报）
医药主题基金年内最高赚近100%
年内，医药板块无疑是A股最靓的崽，截止7月22日，A股生物医药板块涨幅达58.50%，排名申万一级行业第二。
基金方面，医药主题基金再度霸屏权益类基金涨幅榜，年内涨幅最高的融通医疗保健行业混合收益达95.65%，接近100%，工银前沿医疗股票、招商医药健康产业股票涨幅均超90%。作为指数基金的招商国证生物医药指数分级年内收益也超90%，位居指数基金年内涨幅榜首。
随着基金二季报披露结束，基金经理二季度持仓和三季度策略也随之浮出水面。
融通基金蒋秀蕾认为，从美股市场看，从1983年到2018年，医药行业的市值占总市值的比例持续增加。就国内医药行业发展情况看，蒋秀蕾介绍，医药股过去十年是行业长达近十年的黄金成长期，整个医药行业的平均增速都维持在较高水平。他强调，无论是需求端，还是供给端，从长期来看，医药行业都属于攻守兼备的行业，新的黄金十年很可能在2021年开始拉开大幕。
当前国内医药股的定价实际上已经是全球资本决定的结果，由于全球流动性的充裕，医药股又是投资的顶级赛道，因此A股医药股不仅是内地资金配置的重点，也是海外资本配置的主要方向，许多公司的高估值是由于其所处的细分赛道决定的，这些产业赛道的空间非常广阔，高成长发展的概率很大，高成长也就可以匹配高估值。
创金合信基金经理皮劲松表示，二季度以来，通过精选医药产业的高景气度个股，实现了不俗收益。下半年会继续布局优质医药公司股票，以时间化解估值，挖掘更多性价比高的品种。
皮劲松指出，在疫情冲击下，医药行业的韧性充分体现，龙头公司业绩受影响但相对可控，部分防疫类、创新药公司业绩逆势增长，行业比较优势突出。基于此，该基金上半年持续关注创新药、医疗器械、医药消费等符合产业趋势的高景气领域，着眼于企业中长期竞争力，以中长期产业视角挑选公司。
展望下半年，皮劲松表示，仍看好创新药、医药器械、医药消费等高景气领域的投资机会，需要密切关注药品带量采购、高值耗材采购执行情况，会继续持有优质公司股票，同时努力挖掘更多性价比高的品种。
皮劲松指出，虽然二季度医药行业涨幅较大，部分公司估值处在较高位置，但产业趋势和时间都站在优质公司一边，持有优质公司股票仍有较大概率赚业绩增长的收益。
医药主题基金该走还是留？
近期医药板块虽跟随大盘震荡，但波动是市场常态，从需求侧和政策面来讲，医药板块都是值得长期配置的优质板块。
1) 健康需求的长期释放带来医药板块的长期确定性成长。医药需求一直是14亿人口的刚性需求，疫情更加提升了老百姓对于健康的重视程度，关注度和需求的确定性增长保证了医药板块长期的成长性。
2) 疫情相关产业链尤其是出口产品预计仍将保持较高需求。目前新疆地区疫情出现反复，海外疫情持续较高增长。截止7月19日24时，全国31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团现有确诊病例249例。海外累计病例超1440万例，国内药品加大向海外输出。
3) 政策加码利好有持续创新能力的医疗器械龙头。7月15日，中国医学装备协会公告了第六批优秀国产医疗设备遴选及第三批优秀国产医疗设备产品动态调整结果。今年来政策不断加大对国产器械创新的支持，具有持续研发创新能力的医疗器械龙头公司未来的业绩有望进一步提升。
医药股和医药主题基金的投资在“长”不在“短”，短期的波动不能改变其长期的投资价值，医药的特征是既有消费的“刚需”属性，又有科技的“创新”属性，消费属性带来增长确定性，而科技属性带来增长的“弹性”，叠加未来的需求增长及政策利好，医药的行情应该还没有结束。
基金经理吴兴武指出，考虑到医药目前估值处在历史上相对偏高的位置，虽然它跟涨跌没有必然的因果关系，但是从赔率的角度来讲，如果目前持有医药板块的资产达到比较高的水平，建议投资者可以适当将一些医药资产调整到其他行业或其他品类的资产。如果没有持仓，建议先投一个底仓，然后再进行长期持续的定投，持续定投可以避免个人在择时层面受情绪的影响而犯错误，这是很好的方式。（长信基金）
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