陕西国企改革的步伐正在加快，备受财经界关注的陕西建工集团整体上市一事有了新消息，延长化建(600248.SH)重组陕建股份有关方案在近日出炉。本次交易预计会让陕建控股、陕建实业对延长化建合并持股比例达79.22%。若本次交易完成，陕西首个千亿营收的A股将诞生，也成为陕西省属国企混改的样本之一。
陕建控股、陕建实业对延长化建持股将达79.22%
近日，延长化建披露了重组草案，拟以发行股份的方式向陕建控股和陕建实业购买其持有的陕建股份的全部股份并吸收合并陕建股份，同时募集配套资金不超过21.3亿元。
在重组草案披露的同时，延长化建已召开董监事会会议，就重组相关议案进行审议并获通过。根据日程安排，延长化建将于6月22日召开股东大会，审议重组相关议案。参加人为截至6月17日下午收市后，登记在册的延长化建股东或其授权代表。
据悉，本次交易向陕建控股、陕建实业发行的股份数量为22.18亿股，发行价格为定价基准日前60个交易日延长化建股票交易均价的90%，即3.84元/股。对应资产价值为85.19亿元。
根据陕西省国资委对陕西省国有资产监督管理的整体性调整要求，陕西省国资委于2019年9月23日作出批复，批准延长石油集团将其持有的延长化建2.66亿股股份无偿划转陕建控股。划转完成后，陕建控股对延长化建持股29%。
华商报记者注意到，不考虑配套募集资金的情况下，本次交易预计让陕建控股、陕建实业对延长化建合并持股比例达79.22%。吸收合并完成后，陕建股份将注销法人资格，延长化建作为存续主体，将承接陕建股份的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利和义务。
陕西国企改革提速，首个营收千亿陕股将诞生
延长化建前身为1951年创建的陕西化建公司，工程承包是其主营业务，2019年延长化建实现营业收入80.68亿元，其中工程承包业务带来的营收占93.05%。
陕建股份主营业务包括建筑施工业务和与建筑主业相配套的建筑安装等业务，其中建筑施工业务覆盖了房屋建筑工程施工、市政工程、公路工程等多个领域。
陕西一位投行人士指出，以此来看，延长化建吸收合并主营业务类似的陕建股份，既符合以市场为导向的陕西国资的持续优化，也能够解释陕建股份资产注入为何会选择延长化建。也将彻底转变延长化建主要依赖延长集团的业务发展模式，在国际油价震荡大背景下，大幅拓宽上市公司业务边界，打造收入规模千亿的省属建工头部上市公司。
建筑业是助推陕西经济社会发展的支柱产业之一。2019年，陕西建筑业增加值占全省GDP比重达到9.6%。从全省建筑业产值构成来看，建筑工程又是陕西建筑业的主导，去年创造的工程产值占全部建筑业产值的87.7%。陕建股份则是陕西省建筑业的头部企业。2019年，陕建股份位列ENR全球工程承包商250强第24位、中国企业500强第191位。
延长化建表示，本次重组完成后，拟作为陕西省属建工板块资本运作平台，整合重组陕西省内零散的优质建筑业资产，未来将通过资本运作，进一步优化国资布局，促进业务协同，提高运营效率，快速实现建筑板块优质资产做强做优的目标，全面提升省属建工板块竞争优势。
本次交易将提升延长化建经营规模。不考虑募集配套资金影响，按报告书中披露的交易后延长化建2019年营收增至1045.35亿元，从这个角度来看，其将成为陕西A股营收规模首个超千亿的上市公司。