护盘行动再现，防御情绪成主流，这些低位股的机会来了！

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一、护盘行动再现 这些低位股的机会来了！

周末消息面上不太平静，美国方面加大了对科技产品的限制力度，这导致上周轮动强势的科技股今天早盘全线下跌，这一走势突然出现，一度让指数开盘出现急跌，好在盘中军工、黄金、消费等板块的突然崛起，有效护住了行情没有进一步恶化，也让沪指在60日线处再次获得支撑。

毕竟两会即将在本周召开，市场存在充足的维稳预期，而且按照目前极为复杂的外部环境，以及疫情对国内经济造成的影响开始显现，今年的两会注定不会平凡，从这几天最高层会议释放的诸多信息来看，如何扩大内需提振经济，或将成为这次两会的重要议题，而相应的A股相关板块也会提前产生动作。

这也正是早盘拉动军工、有色、食品消费等板块，稳住盘面最根本的原因之一；如果不出意外的话，包括现在正在调整的科技股，也仍然会有轮动上涨的机会，毕竟外部的压力越大，反而会更加强化国内自主可控的决心，政策更大力度的扶持科技产业发展，几乎具备着必然性，而只要这个逻辑没有发生变化，那么半导体，芯片，软件等关键型的科技行业，就仍然具备着投资价值。

当然，也不能够忽略，指数频繁震荡、美国动作频频之下，市场局部存在的风险，正如同今天早盘，指数被军工、消费等权重拉起，可是有近半数的个股处于下跌状态，这就说明目前市场，仍然面临着分化的压力，个股普涨行情一时之间还难以出现，所以，接下来投资者在操作过程中，在把握机会的同时，也应该要注意风险。

机会的把握上，可以选择低位低估值的板块关注，如，中美博弈催化下的军工板块，今天从低位崛起之后，大概率会迎来一波持续性的机会，投资者可以继续针对这个方向低吸操作，此外还有低位崛起黄金、影视等板块，都可以保持关注，仓位上有条件的投资者，可以积极的去把握这些低位安全期板块的机会。

二、市场无视利好防御情绪成主流 炒地图行情望成新趋势。

今日两市相对平开短暂探底后三大指数拉升，上探至2900点附近遭空头反扑，浮动筹码出逃，个股出现明显分化，指数回到箱体中轴线。盘面上，食品加工、农林牧业、医疗器械、军工板块强势拉升，题材方面，西部基建、黄金概念、大飞机表现较强，电子制造、通讯设备、半导体等科技股陷入调整。技术层面，沪指回踩2850点月线附近获得明显支撑，下方资金抄底意图较强，量能有一定释放，但仍不足突破2900只3000点区域的密集成交区，反复横盘震荡蓄力将是主旋律。

近期政策利好集中释放，上周五的粤港澳大湾区概念一波未平，今日西部大开发36条重磅政策又起波澜，预报过的炒地图行情如约出现。另一方面，北向资金抄底A股核心资产的热情不减，茅台股价再度刷新纪录新高，强者恒强的选股逻辑被主力机构认可。

但即便国际投行纷纷看多中国市场，中央的刺激政策也开足马力，存量资金博弈的格局也并未改变，羸弱的量能不足以支撑多个主线热点同时表现，题材股的持续性较差跷跷板行情难以改变，看多不做多成的情绪成主流。建议投资者保持定力谨慎追高，长线布局券商与大基建板块，短线积极参与炒地图行情的交易性机会，随着国际局势因疫情影响逐步搞得剑拔弩张，地缘政策矛盾加剧军工板块有望迎来一波持续性行情。

三、机构观点

广发证券认为，对于基建来说，传统基建仍占据主导，可以起到稳增长的作用。一般来说，位于西部的基建股与西部大开发关联最为紧密，因为基建呈现一定的地域性，比如水泥、施工等行业具有一定的业务半径。

方正证券指出，基建仍是新一轮西部大开发的主线，重点关注传统基建项目包括机械设备、公用事业、建筑材料、建筑装饰、交通运输等板块；“成渝城市群”是西部地区经济增长重要引擎，其企业发展更具潜力。西部地区特色优势产业将在新时期迎来新一轮的蓬勃发展，重点关注四川的电子信息、重庆的汽车、贵州的大数据等新兴优势产业。西部地区脱贫攻坚任务艰巨，重点关注产业扶贫中的农业、旅游、光伏和电商类企业。

东北证券表示，在当前经济下行、全球贸易保护主义加剧的背景下，中国重新把西部大开发摆在重要的位臵，并着重强调了基建、对外开放和吸引民间投资等内容。其意义在于，一是可以托底中国经济增速并吸纳就业；二是增加与“一带一路”国家的双边贸易，减轻对外贸易增速的下行压力；三是有助于实现区域协调发展的目标。主要利好交通基础设施建设领域，家电、机械等与“一带一路”地区贸易额占比较大的行业，自贸区相关建设板块以及林业、环保等领域。

民生证券表示，基建资金面改善，政策面持续释放利好，区域性战略升级有望带来结构性投资机会。中长期来看 ，2020年—2025年将成西部铁路、公路建设快速推进期，建议关注相关细分子行业头部企业以及区域性基建头部企业。