本周A股表现不佳,虽然上证指数周一周二连续上涨,但之后就重新步入调整,在周五出现大跌,又跌回了原点,最终上证指数本周仅仅微涨0.04%,而深证成指全周则下跌了0.86%,周线出现三连阴,创业板指本周大跌2.72%,再创本轮调整以来的新低。虽然沪指本周是收红的,但个股整体表现不佳,多个交易日出现超三千只股票下跌的情况。
那么在本周个股持续杀跌之后,下周股市会怎么走呢?我们从消息面、外围走势及技术面三个方面分析一下:
先看消息面第一个消息,央行发布最新常备借贷利率SLF,隔夜品种为2.95%,7天期品种为3.1%,1月期品种为3.45%,三个利率均较此前下调了10个基点。央行此前下调了MLF利率,引导市场实际利率下降,1月20日下调了1年期和5年期LPR利率,此次SLF利率下调亦属于利率体系调整的一环,有助于引导市场利率中枢适度下移,也有助于进一步降低实体经济融资成本,货币政策宽松意图显示,对股市来说是明显利好。
第二个消息,下周A股将有70只股票迎来解禁,按照周五的收盘价计算,合计解禁市值1939.22亿元,其中有6只股票解禁市值超过100亿。股票限售股解禁,并不等于减持,但解禁意味着市场可流通市值增大,未来这部分股票可能会变成潜在的卖盘,会给投资者心理带来一定的不利影响,对于解禁数量点总股本较高的股票,压力会更大一些。
第三个消息,公募基金春节前派发“大红包”分红,今年以来还不到一个月,公募基金已分红近390亿元,其中权益基金占比超过8成。可能会有人觉得基金分红是回馈投资者,但其实这也是股市抛压大增的一个原因,基金一般会进行仓位配置,手里现金非常少,要分红就只能卖出股票,所以很多基金分红实际上只不过是进行被动减仓,分红的基金越多,抛压越重,在分红潮过后,基金抛售压力可能会趋于缓解。
再看外围情况外围走势不佳,周五美股出现全线大跌的走势,美股三大指数均出现杀跌,道琼斯指数大跌1.3%,纳斯达克指数大跌2.72%,标普500指数大跌1.89%。道琼斯指数已出现日线六连跌,纳斯达克指数四连跌,纳指较高点已下跌2448点。
美股大跌,主要是受到美联储紧缩预期影响,市场流动性出现下降,美股走弱也带动欧股全线下跌,英国富时指数大跌1.2%,德国DAX大跌1.94%,法国CAC指数大跌1.75%。富时A50期指受到外围大跌影响也有所走弱,下跌了0.64%。从外围情况看,对下周初A股走势会产生一定的不利影响,但由于A股与欧美股市本身涨跌不同步,不宜放大影响。
最后看技术面从上证指数的日线来看,本周五再次跌破年线,重要支撑失守,短期抛压依然较重,大盘在下周初仍有继续调整的压力。但从此前大盘的走势来看,每次跌破年线之后,很快就重返年线,指数下行的空间不大,年线之下,大盘或已进入诱空阶段。
看周线的话,沪指目前已处于调整的第六周,第七周是一个重要的变盘周期,本周大盘也进入了关键的变盘时点。
从此前三大指数的表现来看,存在不同步的特点,此前在创业板指和科创50指数杀跌阶段,沪指表现较为抗跌,但后来同样出现补跌,本周双创继续下跌而沪指出现微涨,权重股护盘迹象明显,所以下周沪指仍有一个补跌的动作,市场能否转强,需要看先行调整的双创能否企稳。