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持续调整多日的A股市场,终于在本周五迎来逆袭。沪指大涨67.65点,以3338.09点报收,涨幅达2.07%;同时,创业板、科创板也全线反弹。
一根中阳线,到底能不能改变股市信仰?而就在这两天,市场的消息面也出现了诸多变数。相信这个周末,大家都在期盼A股在下周能够有所改观。
牛博士:达哥,你好。在上周日的栏目中,你说科创板很可能见底了。而从本周市场的表现来看,确实科创板提前大盘展开反弹,科创50指数的周涨幅更是接近7%。今天,首先还是请你对本周市场进行一下点评吧。
道达:应该说,进入9月之后,市场总体是比较低迷的,两市成交量持续萎缩,热点切换非常频繁,市场赚钱效应明显减弱。不过,由于科创50ETF的获批,再加上此前科创板的调整幅度也非常大,这使得科创板见底反弹的概率大幅增加。
科创板的反弹,除了自身跌幅较大、ETF资金入场的预期增强之外,还有一些其他因素在影响。比如创业板低价股的炒作开始明显降温,而白马股近期也遇到一些麻烦,长春高新、贵州茅台下跌等插曲的出现,使得本身超跌的科创板再度受到资金关注。这其实也还是“水往低处流”的道理。
但在周五之前,整个市场都还是处于一个非常低迷的运行格局之中,再加上一些外部因素的影响,使得指数的窄幅波动一直未能被打破。而到了周五,沪指突然放量上行,指数收出中阳线,一举突破多条均线的压制,这也给下周的市场带来了期待。
从市场热点看,券商、保险等权重股集体走强,对指数的带动作用非常明显。周五盘后,蚂蚁集团IPO过会的消息,看来对市场的影响还是很明显。
牛博士:你的意思是,蚂蚁集团在科创板上市的闪电过会,是引发周五强劲反弹的重要原因?
道达:蚂蚁集团过会,意味着该公司A+H上市进入倒计时,其上市时间可能在10月下旬。根据此前的报道,蚂蚁集团的计划募资高达480亿元,将是今年最大规模的IPO,上市后市值预估会突破万亿元。
也就是说,蚂蚁集团上市后,对资金面的抽血效应估计会比较严重,需要非常多的资金来承接,对二级市场带来巨大压力。不仅如此,还有金龙鱼、吉利汽车等不少大盘股在A股上市,这些都是压力。
但是需要指出的一点是,蚂蚁集团在A股上市,必然会成为主力机构决不能放过的“唐僧肉”,大家都想去参与新股的申购,不管是网下申购,还是网上申购,但凡有机会,机构资金都是不会放过的。而根据现在新股发行按照市值配售申购的方式,要想参与市值配售,必须获得配售的额度。
而根据相关规则,沪市新股配售额度计算方法:按其T-2日(T日为发行公告确定的网上申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算。每1万元市值可申购一个申购单位。
也就是说,如果你想获得更多的配售额度,就必须持有足够多的沪市股票,对机构而言,要想顶格申购,那就必须要多买沪市股票。
所以,在计算配售额度的期间,机构很可能会大举买入一些估值便宜,风险较小的品种,用来计算市值。一般来说,金融股成为首选,另外还有一些中字头公司,且质地还不错的低价股,也会成为选择。比如,周五放量上涨的中国建筑以及煤炭股等。
另外,我们还可以计算一下,如果9月18日蚂蚁集团过会,将时间倒推一下,从下周一开始的20个交易日作为计算配售额度的时间,那么蚂蚁集团的申购日期很可能就是在10月底。当然,随着时间的推移,机构持有沪市的市值买够了,那么买入的动力也会逐渐降低。
牛博士:听你这么分析,到确实也有这个可能。周末还有一件大事,就是国联证券和国金证券的合并事项,对于这件事,你怎么看?另外,你认为这对接下来的市场会产生怎样的影响?
道达:券商整合,大家都一直盯着中信建投和中信证券,但这一次,国联证券和国金证券却是开了个头。昨天我也在网上看到了传闻,直到今天下午,两家券商都分别发布了公告,将从明天开始停牌。
先说合并这件事,这确实是今年证券行业一件非常大的事情,而且两家公司都是上市金融机构,所以在合并过程中,都会非常的谨慎,中间涉及到方方面面的事情,比如股权结构、公司内部治理、各项业务的整合,还有客户、员工等方方面面。
整个过程可能时间会比较长,但对两家公司来说,国联证券是刚上市不久的地方性小券商,国金证券是上市多年的全国性中型券商,两家合并之后做大做强,未来肯定有机会获得更好的发展。
接下来,两家券商都将停牌,但券商股的炒作,有可能因此成为一个契机再次展开。
牛博士:对于后市你怎么看,周五这根中阳线,是否能够改变股市信仰?这一点,大家还是很关心。
道达:这根中阳线,确实是非常重要的,在此之前,市场跌得已经有些让人失去信心了。周五反弹之后,暂时可以缓解一下危机。
但影响市场方向发展的,是很多因素综合影响的结果,除了自身因素外,还有来自外部因素的影响。比如中美经贸方面,在这个周末也出现了一些消息,这里就不展开谈了。
至于下周的行情,我觉得短线还是可以期待一下,大盘指数放量突破了多条均线的压制,后市有望再冲一下。但是,马上临近国庆长假,这个因素要考虑进去,这次休市时间比较长,中间不确定因素较多,节前即便有反弹,也要保持足够的谨慎。
(张道达)
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