财联社（成都，记者 熊嘉楠 实习生 周昕宇）讯，在即将召开的2021年两会中，各地代表将“碳中和”放入此次议案和提案，而电解铝作为我国碳排放量较高的行业之一，云铝股份（000807.SZ）、神火股份（000933.SZ）、顺博合金（002996.SZ）等相关上市企业受到了市场的较高关注。有分析指出，“碳中和”将给电解铝行业带来新一轮的供给侧改革，通过回收生产的再生铝有望迎来新的机遇。
早在2016年，国家标准《工业企业温室气体排放核算和报告通则》的实施就已经详细规定了原铝行业的碳排放标准。近年来由于制铝工艺技术的升级，大部分铝厂已不受碳排放指标限产的影响。卓创资讯行业分析师郑春蕾告诉财联社记者：“目前铝厂新建电线条基本都在400千瓦以上，高能效带来了低污染。”
尽管制铝产生的污染已大大减少，但行业上游的火电还是会产生不少碳排放，一旦火电发电过程中碳排放超标，就会影响到下游原铝行业产能。郑春蕾表示，内蒙古前段时间就因为碳排放超标，影响到了铝厂等高耗电企业。他说：“新产能肯定是不会批复了，内蒙古地区原本今年开始投放的产能将会受到一些影响。”
资料显示，2020年我国电解铝行业碳排放量约占全社会总量5%，其中每吨火电铝排放二氧化碳量约为11.2吨；水电铝基本不产生碳排放，同等规模下比火电铝可减少约3000万吨/年的碳排放，但其占电解铝比重仅有10%左右。
不过相关产能正因上游火电碳排放受限而转向水电铝。郑春蕾表示，目前火电铝主要集中在北方地区，水电铝由于需要地势和水力资源多集中在西南地区；一些大厂正在把产能转移到西南以利用水电进行生产，2020年行业主要产能都释放都在云南。确实，主要生产火电铝的神火股份向财联社表示，公司已将一部分水电铝产能转移至云南，目前在云南拥有90万吨产能，预计今年上半年后公司水电铝占比将由33%升至50%以上。
在此政策和行业背景下，水电铝龙头云铝股份也迎来了机遇。记者从接近公司人士处获悉，公司产品大部分都是绿色能源的水电铝，几乎不产生碳排放。并且公司产能还在不断释放，兴业证券预计公司2021年水电铝产能达到323万吨，2023年达到420万吨。另外，新增产能还享有水电优惠，公司电力成本有望从 0.336元/度降至0.3元/度，单吨降低475元。
除此之外，再生铝也将受益于“碳达峰”“碳中和”等政策红利，未来有望成为铝制品主流。数据显示，再生铝与等量原铝相比，生产1吨再生铝相当于节约3.4吨标准煤，节水14立方米，减少固体废物排放20吨。单吨再生铝碳排放量仅为0.23吨，是电解铝的2.1%。
据了解，2019年全球铝供应量9600多万吨，其中再生铝产量约3200万吨，电解铝产量6433万吨。不过我国再生铝产量较发达国家有不小差距。据美国联邦地理调查局统计数据，2017年美国再生铝产量占总产量的83.33%。我国再生铝工业起步较晚，Wind数据显示，2019年国内再生铝产量达到690万吨，相当于原铝和再生铝总产量的19.29%。
有分析指出，在碳中和的推动下，再生铝有望成为主流。卓创资讯分析师陈亚楠向财联社记者表示，2030年我国再生铝在行业内的占比预计将提升到70%。
值得一提的是，主营再生铝合金锭的顺博合金近期拟投资1.5亿元新建项目回收利用再生铝生产过程中产生的铝灰渣，该项目建成后，再生铝的制造环节将更加环保。
截至3月3日，云铝股份（000807.SZ）报收10.15元/股，涨幅9.73%；神火股份（000933.SZ）报收9.36元/股，涨幅8.08%；顺博合金（002996.SZ）报收14.4元/股，涨幅1.91%。