2022-01-27开源证券股份有限公司陈宝健,刘逍遥对用友网络进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告：定增成功落地，知名机构认购彰显实力》，本报告对用友网络给出买入评级，当前股价为37.18元。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，该研报作者对此股的盈利预测准确度为69.19%，对该股盈利预测较准的分析师团队为中泰证券的闻学臣。
用友网络(600588)
聚焦云转型战略，持续加大投入，维持“买入”评级
考虑公司研发及市场投入持续加大，我们维持公司2021-2023年归母净利润预测为8.98、11.01、13.03亿元，EPS为0.27、0.34、0.40元/股，当前股价对应PE为138.0、112.7、95.1倍。公司面临着数智化、国产化、国际化三浪叠加的历史性机遇，有望加速发展，维持“买入”评级。
定增落地，获高瓴等知名机构大额认购彰显实力
公司定增发行成功，发行价格为31.95元/股，发行股数16583.52万股，募集资金总额52.98亿元。发行对象最终确定为17名，包括高瓴（10亿）、高毅（4亿）、GIC（3.4亿）、万家基金（3亿）、易方达基金（2.5亿）等国内外知名机构，充分彰显对公司价值的认可。
募集资金助力公司夯实核心竞争力
公司定增募集资金52.98亿元，主要投向用友商业创新平台YonBIP建设项目（45.97亿元）、用友产业园（南昌）三期研发中心建设项目（6.28亿元）、补充流动资金及归还银行借款（7343.51万元）。YonBIP的建设将有效地支撑客户的商业创新，助力公司实现成为未来全球领先的企业云服务供应商的战略目标。
国有企业数字化大势所趋，公司发展迎重要机遇
一方面，我国“十四五”数字经济发展规划已经印发，规划指出，到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。另一方面，国有企业数字化转型势在必行，2020年8月，国务院国资委发布《关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知》，明确国有企业数字化转型的基础、方向、重点和举措。公司作为国内企业服务市场领军企业，有望成为推动国企数字化转型的中坚力量。2021年前三季度公司已经签约国家开发投资集团、航天科技集团、中国邮政、中国平煤神马集团等一批央企国企及行业领先标杆客户。
风险提示：宏观经济变化对客户采购的影响；云业务进展不及预期。
该股最近90天内共有28家机构给出评级，买入评级26家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为46.86；证券之星估值分析工具显示，用友网络（600588）好公司评级为3.5星，好价格评级为2星，估值综合评级为3星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)
以上内容由证券之星根据公开信息整理，如有问题请联系我们。